公司：Dominion Energy - 是一家大型受监管的公用事业公司，为13个州的450万客户提供服务，经历了数十年的转型简化业务，曾包括石油钻探和中游管道业务[3] - 向新的低风险商业模式的转型并不顺利，出售管道业务给伯克希尔·哈撒韦导致股息削减，管理层承诺股息增长后又食言，在出售更多非核心资产时保持股息稳定[4] - 正在努力将三家天然气公用事业公司出售给恩布里奇，将用所得款项加强资产负债表并为其核心电力公用事业业务的投资提供资金[5] - 管理层预计到2029年盈利将以每年5% - 7%的速度增长，这将使派息率回落到更正常的范围，一旦发生这种情况，股息将恢复增长，且速度应与盈利增长相似[6] - 目前股息收益率高达5%，而公用事业平均收益率仅为3.2%，虽然需要等待转机，但等待期间收益可观，若管理层兑现承诺，股息开始再次增长时，投资者可能会给予公司更高的估值[7] 公司：Chevron - 由于油价下跌和收购赫斯的延迟等因素，股价较52周高点低15%以上，这使得股息收益率上升至4.5%，远高于标准普尔500指数约1.5%的平均水平[8] - 尽管股价下跌，但公司业绩强劲，第二季度全球产量增长11%，受收购PDC Energy以及二叠纪和DJ盆地增长的推动，该期间产生了47亿美元的调整后收益和63亿美元的运营现金流[9] - 强大的现金流和资产负债表使其能够向投资者返还大量现金，第二季度支付了30亿美元的股息并回购了30亿美元的股票，这是连续第九个季度向投资者返还超过50亿美元，过去两年已向投资者返还500亿美元[10] - 继续进行高回报投资，假设油价平均约为60美元/桶，到2027年其自由现金流将以每年10%以上的速度增长，这将为增加股息提供更多动力，公司已连续35年每年增加股息[11] - 基本计划有很大的上升空间，来自油价上涨以及完成对赫斯的重大交易的能力，公司估计在油价为70美元时，收购将使其到2027年的自由现金流增加一倍以上[12] - 虽然股票现在可能下跌，但有足够的上行催化剂推动股价上涨，因此投资者可能希望在股价反弹之前抓住机会锁定目前极具吸引力的股息收益率[13] 公司：Brookfield Renewable - 收益率为5.8%，有定期股息支持且股息随时间增长，股票表现远低于标准普尔500指数，截至撰写本文时，今年仍下跌约7%[14] - 其兄弟公司Brookfield Renewable Corporation的股票今年下跌约4%，收益率为5.1%，投资者认识到其潜力只是时间问题，有三个原因值得购买[15] - 一是能源的未来在于可再生能源，Brookfield已经是世界上最大的纯可再生能源公司之一[15] - 二是有良好的运营资金增长记录，2016 - 2023年单位运营资金以12%的复合年增长率增长，目标是到2028年单位年度运营资金至少增长10%，主要受开发项目、潜在利润率提高以及并购推动[16] - 三是作为稳健的股息股，致力于回报股东，自2001年以来股息稳步增长，复合年增长率为6%，长期目标是每年5% - 9%，鉴于这种记录和股息增长潜力，现在是买入这一高收益股票的好时机[17] 文章核心观点 - Dominion Energy、Chevron和Brookfield Renewable目前股息收益率较高，由于股票价格波动与股息收益率反向变动，投资者可能希望抓住机会在收益率较高时锁定，各公司也有自身业务发展情况支撑其股息增长潜力[1][2]