文章核心观点 - 公司是行业领导者,财务状况优良,股息增长前景良好 [25] - 公司二季度业绩强劲,总收入和调整后每股收益均超出分析师预期 [9][15] - 公司有望保持长期双位数的每股收益增长 [16][17] 公司概况 - 公司是全球最大的医疗保险公司,在行业内地位稳固 [4] - 公司的信用评级为行业最高的A+级,财务实力雄厚 [17] - 公司通过定价能力和成本管控提升了利润率 [16] - 公司通过收购和股票回购来推动增长 [17] 业务表现 - 公司二季度总收入同比增长6.4%,超出分析师预期 [9] - 公司二季度调整后每股收益同比增长10.7%,也超出预期 [15] - 公司医疗会员总数下降,主要是由于剥离巴西业务所致 [12][13] - 公司的Optum和UnitedHealthcare业务均有望保持双位数增长 [17] 估值与股息 - 公司当前估值略有折价,未来12个月的公允价值为604美元 [19] - 公司股息收益率为1.5%,增长前景良好,有望成为股息贵族 [21]