文章核心观点 - Wix公司在Q2继续保持良好的增长势头,收入同比增长11.7%至4.357亿美元,超出分析师预期[9] - Wix公司正在转变重心,更加注重盈利能力,Q2的调整后每股收益为1.67美元,超出预期0.31美元,GAAP营业利润率达到6.6%[12] - Wix公司还略微上调了2024年的财务指引,预计收入将达到17.47-17.61亿美元,自由现金流将达到4.6-4.7亿美元[13] 公司业务表现 - Wix公司的业务解决方案收入同比增长20%至1.236亿美元,增速有所加快[9] - 创意订阅收入同比增长9%至3.121亿美元,保持了历史性增长水平[9] - 公司的营销费用大幅下降,从而大幅改善了盈利能力[14][15][16] - 公司的收入保持率达到105%,显示了高度的经常性[18] 行业竞争 - Wix公司面临来自Shopify、GoDaddy等竞争对手的激烈竞争,需要持续大量投入营销和研发[22] - Shopify的营销和研发投入远超Wix,在技术创新方面具有优势[22] - Wix公司正在加大AI技术投入,但目前还未对其服务产生太大影响[23] 公司估值 - 根据DCF模型,Wix公司的股票估值为147.01美元,略低于当前股价[24][25] - Wix公司的估值水平已经较为紧张,未来短期内上涨空间有限[25][28]