文章核心观点 - 华尔街大佬斯坦利·德鲁肯米勒和巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司最近开始调整投资组合,从科技股转向债券和小盘股[1][2] - 巴菲特还大幅增持了石油公司俄克拉荷马石油,同时减持了苹果和银行股如美国银行[8][9] - 这表明巴菲特预期即将出现大规模的资产轮换,投资者将从科技股和银行股转向能源股和避险资产[10][11] - 巴菲特认为当前股市整体估值偏高,美元可能走弱,这将对银行业造成不利影响[11][12][13] 美国银行分析 - 美国银行持有大量以强势美元发放的贷款和存款,未来美元走弱将对其收益产生负面影响[14][15] - 美国银行最大股东Pzena Investment Management已经减持了7.6%的股份,反映了对美国银行前景的担忧[16] - 美国银行股价相对于同行业平均水平有较大折价,反映了市场对其前景的悲观预期[18][19] 能源行业分析 - 高盛预计今年油价可能上涨至100美元/桶[8] - 巴菲特大幅增持俄克拉荷马石油,表明其看好能源行业前景[8][9] - 一些分析师认为能源股即将迎来买入机会[20]