文章核心观点 - 公司在商业和国防航空市场前景良好,订单量增长为其长期收入和利润提供了良好支撑[2] - 公司通过成本削减措施和解决粉末金属问题,有望在2024年第一季度实现航空器停飞(AOG)峰值,并在2026年趋于平稳[2] - 公司最近的财报表现出色,第二季度收入和利润均超预期,并上调了全年指引[2][4] - 公司在商业和国防市场的良好表现,以及宏观经济和地缘政治环境的改善,为公司未来增长提供了支撑[2][4] 关键要点总结 公司业务表现 - 公司在商业和国防航空市场表现良好,订单量持续增长[2][4] - 公司通过成本削减和解决粉末金属问题,有望在2024年实现AOG峰值并在2026年趋于平稳[2] - 公司最近财报表现出色,收入和利润均超预期,并上调了全年指引[2][4] 行业和宏观环境 - 商业航空市场需求持续增长,预计未来20年内新增4.4万架商用飞机[4] - 地缘政治局势加剧,多国加大国防开支,为公司国防业务带来新的机遇[4] - 宏观经济和消费者旅行需求逐步恢复,为公司业务发展提供支撑[2] 估值和投资评级 - 公司当前估值合理,未来增长前景良好,维持买入评级[6][7][9][10][14][15][16] - 考虑到近期股价大涨,建议投资者可适当等待回调后再进场[18][19][20][21]