Google Is The Stalwart Of Big Tech (Rating Upgrade)
GOOGAlphabet(GOOG) Seeking Alpha·2024-08-02 15:25

文章核心观点 - 公司正在通过引入视觉搜索等技术来巩固其在搜索领域的护城河 [2][3] - 公司正在将广告整合到其AI生成的搜索结果中,这是其他聊天机器人提供商所没有的一种货币化工具 [3] - 公司正在采取全栈式的AI方法,包括自研芯片和优化的数据中心,以保持在AI领域的竞争力 [3] - 公司的估值已经合理,是一个买入时机 [4][12] 根据目录分别总结 公司在搜索领域的护城河 - 公司引入了视觉搜索技术,如Google Lens、Circle to Search和Multisearch工具,帮助公司应对OpenAI和Meta等聊天机器人的竞争 [2][3] - 公司的AI能力依赖于对Google Search的掌控,这使其相比其他聊天机器人提供商具有更强的护城河 [3] 公司的AI货币化策略 - 公司正在将广告整合到其AI生成的搜索结果中,这是其他聊天机器人提供商所没有的一种货币化工具 [3] - 这一策略在一定程度上保护了公司免受AI竞争对手带来的货币损失 [3] 公司的AI基础设施建设 - 公司正在采取全栈式的AI方法,包括自研芯片Tensor Processing Units和Axiom处理器,以及优化的AI数据中心 [3] - 公司的机器学习框架TensorFlow是开源的,同时还开发了Vertex AI机器学习平台,这些都有助于公司在AI领域保持竞争力 [3] 公司的估值分析 - 公司的估值已经合理,是一个买入时机 [4][12] - 基于18%的5年EPS年增长预测和25倍PE估值,公司5年价格复合年增长率约为19% [12]