文章核心观点 - 公司的首款获批药物Amtagvi上市进展缓慢,导致分析师对公司前景担忧 [2][3][8][10] - 公司未来主要依赖正在进行的Tilvance-301临床试验,如果结果理想可能会大幅提升公司市值 [15][16][17] - 公司目前仍存在较大风险,只适合风险偏好较高的行业内投资者 [16][18] 公司情况总结 - 公司获批的首款药物Amtagvi是一种复杂的自体免疫细胞疗法,制造过程不稳定,导致很多患者无法及时获得治疗 [6][7][9] - 公司将Amtagvi定价为每患者515,000美元,即使少数患者无法获得治疗也会对公司业绩造成重大影响 [10] - 公司正在进行Tilvance-301临床试验,评估Amtagvi联合Keytruda作为黑色素瘤一线治疗的疗效,如果结果理想可能获得加速批准 [15][17] 行业情况总结 - 自体免疫细胞疗法制造过程复杂,对于一般预后较差的癌症患者来说存在较大挑战 [9][13] - 即使Amtagvi在临床试验中取得一定疗效,但从111名患者中筛选出73名可评估患者,也反映了这类疗法的局限性 [13] - 公司未来能否在肺癌领域取得突破还有待观察,因为从皮肤癌患者获取肿瘤样本就已经很困难 [14]