文章核心观点 - 政治不确定性和市场波动性下,关注寻找被低估的投资机会更为重要,而非试图预测市场时机 [2][3][7] - 通胀有望逐步回落至联储目标,为降息创造空间 [9][10][11][17] - 但经济增长放缓可能导致失业率上升,引发经济衰退的风险 [18][19][20][21] 行业和公司总结 Danaher Corporation (DHR) - 公司成为纯粹的医疗保健公司,在疫情期间大幅受益,现已摆脱疫情后需求疲软的影响 [38][39][40][41] - 公司业务模式具有80%的经常性收入,预计未来中长期将保持中单位数的增长 [41] - 公司积极回购股票,提高每股价值,并有小幅的增长型股息 [40][42] Lamb Weston Holdings (LW) - 公司主要生产薯条等炸薯类产品,受到消费者信心下降和餐饮需求疲软的影响 [45][46] - 公司财务状况良好,有望在未来一两年内实现业绩反弹 [46][47] - 公司股价大幅下跌,目前估值较低,具有较高的投资价值 [46][47] Norfolk Southern (NSC) - 公司作为北美最大的铁路公司之一,受到供应链问题和运营问题的影响,但已采取措施进行业务改善 [51][52][55][56] - 公司在第二季度业绩大幅改善,营运效率明显提升,未来有望进一步缩小与同行的差距 [55][56][57][58][62] - 公司具有良好的股息增长潜力,估值合理,未来增长前景看好 [63][65][66]