文章核心观点 - 公司主要销售四种治疗囊性纤维化(CF)的药物,其中Trikafta/Kaftrio是公司的主要收入来源,在国际市场和儿童群体的销售增长强劲 [8][9] - 公司的非CF管线也取得了快速成功,其与CRISPR Therapeutics合作开发的基因疗法Casgevy已获批治疗两种血液疾病,拓展了公司的商业机会 [10][11][27] - 公司正在积极推进管线,包括急性疼痛药物suzetrigine和治疗CF的vanza三联疗法,有望进一步提升公司的收入 [14][15][17][25] 公司概况 - 公司主要从事囊性纤维化(CF)和其他疾病的药物研发和商业化 [8][23] - 公司目前已上市四种CF药物,占据了近75%的美国、欧洲、加拿大和澳大利亚的92,000名CF患者 [23][24][28] - 公司正在努力开发新药以进一步提高CF市场份额,如正在审评的vanza三联疗法 [25] - 公司还与Moderna合作开发针对无法从CFTR调节剂中获益的CF患者的mRNA疗法 [26] 财务表现 - 公司二季度营收预计为26.5亿美元,每股收益为4.04美元 [1] - 过去4个季度公司业绩超预期,平均超预期5.92% [5] - 公司股价今年以来上涨21.7%,大幅跑赢行业和大盘 [19] - 公司目前估值较行业有溢价,市销率为12.7倍 [21][30] 投资评级 - 公司CF产品销售强劲,且正在拓展非CF业务,减少对CF业务的依赖 [27][28] - 公司管线进展良好,未来增长前景看好,是一只值得长期持有的优质股票 [29] - 公司当前估值较高,但股价回调时可作为买入机会 [30]