文章核心观点 - 美联储可能会在今年9月开始降息,这将有利于风险资产的表现[1][2][3] - 一些行业和公司可能会从降息中获益,成为风险资产的投资机会[3] 行业和公司总结 贵金属行业 - 贵金属交易公司A-Mark Precious Metals可能会从降息中获益,因为通胀可能比预期更持久,推动对实物资产的需求[5][6][7] - 公司过去4个季度的平均每股收益低于预期,但目前股价仅为去年销售额的0.09倍,如果发生货币政策转向,可能被视为超低估值[6][7] 网络安全行业 - 网络安全公司SentinelOne可能会从降息中获益,因为降息可以促进对业务的更多投资[10] - 公司过去4个季度的业绩超预期63.85%,但仍未实现盈利[10] - 公司今年收入预计将增长30.8%,可能会从竞争对手CrowdStrike的困境中获益[11] 能源行业 - 石油公司Chevron可能会从美元贬值中获益,因为世界仍然依赖石油,即使消费者支出减少,也很难完全切断碳氢化合物[13][14] - 公司过去4个季度的平均每股收益略低于预期,但目前股价仅为去年销售额的1.49倍,未来收入和利润有望提升[15][16] 共享经济行业 - 共享出行公司Uber可能会从降息中获益,因为降息可以支持业务扩张[17][18] - 公司过去1年的平均每股收益超出预期,但目前股价仍为去年销售额的3.62倍,未来收入有望增长14.2%[18][19] 汽车零售行业 - 二手车经销商CarMax可能会从降息中获益,因为降息可以提振车辆需求[21][22] - 公司最近一季度每股收益超出预期,全年每股收益有望增长近9%,但收入可能下降2.8%,未来有望恢复增长[23][24] 房地产行业 - 房地产投资信托公司Simon Property Group可能会从降息中获益,因为降息可以降低房地产收购和开发的借贷成本,同时消费者也可能有更多支出[30][31][32][33] - 公司过去4个季度的平均每股收益超出预期,全年每股收益有望增长5.59%,收入也可能小幅增长3.1%[32][33] 房地产金融行业 - 房贷公司Rocket Companies可能会从降息中获益,因为降息可能提振房屋购买需求[25][26][27][28] - 公司2024年收入有望增长37%[28]