文章核心观点 - 花旗集团(Citigroup Inc., C)股价在过去一年内大幅上涨,超过了整体市场的涨幅,反映了市场情绪的转变 [2] - 公司二季度业绩超预期,收入、调整后每股收益和资本回报率均有所提升,表现良好 [4] - 公司业务转型和成本优化措施正在推进,有望在未来实现中期目标 [4] - 公司估值仍具有吸引力,未来盈利增长前景良好 [6][7] 公司表现 - 公司二季度收入为201亿美元,同比增长3.4% [4] - 调整后每股收益为1.52美元,同比增长14.2% [4] - 资本回报率为7.2%,同比提升0.8个百分点 [4] - 银行业务、市场业务和美国个人银行业务收入均有所增长 [4] - 公司投资银行和企业贷款业务表现强劲,受益于IPO和企业债券发行活动的增加 [4] - 净利息收入受益于利率环境的提升 [4] - 公司成本控制良好,调整后费用同比下降2.2% [4] 未来展望 - 公司正在推进业务转型和成本优化措施,预计未来几年内能够实现中期目标 [4] - 公司股票回购和派息政策较为积极,有利于股东回报 [7] - 未来几年内,宏观经济环境有望逐步趋于正常,有利于公司业务发展 [7]