文章核心观点 - 诺和诺德公司(NVO)即将于2024年8月7日公布第二季度财报 [1] - 公司2024年第二季度收入和每股收益的预期值分别为99.1亿美元和0.76美元 [1] - 过去30天内,公司2024年和2025年每股收益预期值分别从3.41美元下降至3.38美元,从4.30美元上升至4.35美元 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 公司过去4个季度的业绩表现参差不齐,有3个季度盈利超预期,1个季度未达预期,平均超预期3.80% [5][6] - 本次公司预计无法超预期,因为其Earnings ESP为负值且Zacks排名为3级 [7][8] 业务表现 - 公司业务分为糖尿病和肥胖护理以及罕见疾病两大板块 [9] - 第二季度收入增长主要得益于糖尿病和肥胖护理药物,尤其是赛美固利的强劲需求 [10][11][12][13] - 罕见疾病板块收入可能下降,主要是血友病A产品销售下滑,但血友病B产品销售有望同比增长 [14] - 公司正在评估赛美固利在更多适应症上的疗效,如预防2型糖尿病和慢性肾脏疾病患者肾功能恶化 [15] 股价表现和估值 - 年初至今,公司股价上涨23.6%,优于行业、板块和标普500指数 [17][18] - 公司当前估值溢价于行业,市盈率为32.56倍,高于行业19.86倍 [19][20] 投资评级 - 公司是GLP-1类药物的全球市场领导者,赛美固利系列药物销售强劲,有望进一步拓展适应症 [21] - 面临来自礼来公司的强劲竞争,但肥胖市场仍有巨大未开发空间 [22][23][24][25] - 总的来说,公司长期增长前景良好,即使本季度业绩不佳,股价下跌也可作为买入良机 [26][27]