文章核心观点 - 威瑞森二季度收入低于预期,但整体业绩表现良好,特别是在宽带和无线业务方面保持了强劲增长 [2][6][7] - 公司的自由现金流充足,能够很好地支撑股息支付,股息安全性较高 [8] - 公司未来一年内还有多个增长催化剂,包括持续的宽带和5G网络建设、无线服务收入的增长以及即将宣布的股息增加 [9] - 相比竞争对手AT&T,威瑞森的估值更具吸引力,有20%的上涨空间 [10] 根据目录分类总结 业务表现 - 宽带业务继续保持强劲增长,二季度新增391,000名用户,同比增长17% [6] - 固定无线用户新增378,000,为三个季度以来最高,总用户基数同比增长69% [6] - 无线服务收入增长3.5%,带动整体收入增长0.6% [7] 财务表现 - 二季度自由现金流58亿美元,同比增长3%,足以覆盖27.8亿美元的季度股息支付 [8] - 公司的自由现金流充足,为股息支付提供了较高的安全边际 [8] 估值与投资价值 - 公司当前市盈率8.3倍,低于3年平均水平,隐含收益率12% [10] - 相比竞争对手AT&T,公司估值更具吸引力,有20%的上涨空间 [10] - 二季度业绩下跌6%后,公司股价目前更具投资价值 [13]