文章核心观点 - 可口可乐公司(KO)在2024年第二季度报告了强劲的财务业绩 [2][7] - 公司的营业利润和每股收益均实现了两位数的增长 [7][9] - 公司的营业利润率达到了32.8%,创下近3年新高 [10][11] - 公司在资产周转率和营业利润率方面表现优于竞争对手百事可乐(PEP) [11][14][15] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 公司2024年第二季度有机收入同比增长15%,超出市场预期9.4% [7] - 公司营业利润同比增长10%,剔除汇率影响后增长18% [7][9] - 公司每股收益同比增长17%,剔除汇率影响后增长 [9] - 公司营业利润率达到32.8%,创下近3年新高,主要得益于业务表现良好和重组装瓶业务的影响 [10][11] 增长前景和估值 - 公司在不同市场的增长表现不均衡,拉丁美洲和EMEA市场增长强劲,但北美市场销量下降1% [16] - 未来5年公司每股收益预计复合增长率为5.1% [17] - 公司当前估值较高,市盈率约23倍,PEG比率超过5倍,远高于1倍的理想水平 [18] 其他风险因素 - 汇率波动可能对公司利润产生重大影响,2024财年预计汇率因素将拖累可比营收5%-6% [20] - 公司目前正与美国国税局就税务问题存在争议,税务负担存在不确定性 [20]