文章核心观点 - 长期来看,清洁能源行业应该继续保持增长,因为全球电力需求将不断增加,尤其是在电动汽车和人工智能等领域 [1] - 但是,行业增长曲线可能不会平稳,历史上太阳能和风能等领域曾经出现过多次繁荣和衰退,美国可再生能源市场可能即将面临另一轮衰退 [2] - 导致可能出现衰退的因素包括高利率降低了对新电力项目的需求,以及即将到来的总统大选可能会对绿色电力行业产生重大影响 [3][4] 特定公司分析 Tesla (TSLA) - Tesla不仅是电动汽车公司,也是一家可再生能源公司,涉及Powerwall和超级充电网络等业务 [6] - 如果特朗普/Vance组合当选,可能会严重打击特斯拉的多个业务线,因为特朗普批评电动汽车,Vance则提出了支持传统汽油车销售的大规模补贴 [7][8] - 特斯拉CEO马斯克曾公开支持特朗普,这可能会给特斯拉股东带来不利影响 [9] First Solar (FSLR) - First Solar是太阳能行业的一个亮点,今年股价大涨,而同行业ETF下跌超20% [12] - First Solar专注于制造高端太阳能电池板,在拜登政府的有利监管和财政政策下表现良好 [14] - 但First Solar过度依赖美国和印度等少数几个市场,如果特朗普当选,美国可再生能源补贴可能会干涸,First Solar将受到重创 [15] Freyr Battery (FREY) - Freyr Battery是一家正在开发电池储能项目的公司,但迄今为止商业化成功有限 [17] - 公司最近一季度虽然亏损略低于预期,但主要是通过裁员等成本削减措施实现的,同时也没有实现任何收入 [18][19] - Freyr主要押注美国制造业务,如果民主党保持对总统的控制,可能会获得补贴支持,但如果特朗普重新上台,可再生能源补贴可能被削减,这将成为Freyr的最后一根救命稻草 [20]