文章核心观点 - 直观外科手术公司(ISRG)第二季度业绩强劲,收入和利润同比增长并超预期 [1][2] - 业绩增长主要得益于手术量持续增长、手术价格上涨以及手术系统销量增加 [3] - 毛利率和营业利润率均有所改善,得益于成本下降和规模效应 [4] 行业和公司分析 行业分析 - 手术量增长趋势有望持续,受益于去年中国疫情导致的积压需求 [6] - 微创手术的优势将继续推动患者从传统手术转向机器人手术 [6] 公司分析 - 公司手术系统安装量增加14%,装机基数持续扩大 [7] - 新一代手术系统da Vinci 5需求强劲,有望带动配件销售 [8][9] - 肺部微创手术系统Ion表现良好,销量和手术量均保持快速增长 [10] - 但部分地区如韩国和中国的手术量增长受到一定压制 [11] - 公司上调了2024年手术量增长预期 [12] 投资评级 - 综合来看,公司业绩有望持续改善,是一个不错的投资选择 [13][14][15] - 同时公司获得了Zacks的1级(强烈买入)评级 [13]