文章核心观点 - 通胀终于在4年来首次下降,消费者价格指数(CPI)下降0.1%至3% [1] - 这给人以希望,联储可能在9月份就开始降息,此前联储曾在2022年连续11次加息 [2][3] - 但要谨慎乐观,7月和8月通胀数据可能会再次上升,这可能会推迟降息 [3][4] - 整体CPI下降,但剔除食品和能源成本后,实际上通胀上升了0.1%,并未全面下降 [4] 行业总结 汽车行业 - 豪华品牌电动车销售受到通胀影响,买家更倾向于选择价格较低的车型 [7][9] - 即使Lucid集团交付量创新高,但仍有大量未售出的库存,需要进一步降价 [8] - 如果通胀持续高企且联储不降息,可能会打击Lucid集团的盈利能力 [10] 太阳能行业 - 太阳能板安装成本高昂,加之融资成本上升,导致SunPower公司业绩大幅下滑 [12] - SunPower公司财务状况混乱,高管频繁离职,审计师也拒绝为其提供审计服务 [13][14] - 如果通胀持续,SunPower将成为需要抛售的股票 [15] 贵金属行业 - 白银作为工业用途广泛的贵金属,比黄金更适合作为通胀对冲工具 [17] - 第一银矿公司是行业内最大的白银生产商,其成本控制良好,有望从高白银价格中获益 [19] - 在通胀持续、利率高企、全球不确定性加剧的环境下,第一银矿公司是值得买入的股票 [20]