文章核心观点 - 尽管Ulta Beauty公司一季度业绩有所下滑,但公司长期战略仍然良好,股价存在上涨潜力 [2][3][14] - Ulta Beauty公司作为美妆零售行业的领导者,凭借其独特的商业模式和全渠道布局在行业内具有竞争优势 [11][12][13] - 公司股价目前估值较低,有望在未来一年内实现较大涨幅 [16][17] 公司概况 - Ulta Beauty公司是一家美妆零售商,拥有近1,400家实体门店,同时也有较强的在线业务 [11][12][13] - 公司与Target和DoorDash等建立了合作关系,实现了全渠道布局 [12] - 公司拥有4,400万会员的忠诚度计划,会员的高参与度和重复购买为公司带来了优势 [13] 业绩表现 - 公司2023年一季度销售增长3.5%,但增速有所放缓 [5] - 公司调整了全年业绩指引,预计2024年同店销售增长2%-3%,每股收益为25.20-26美元 [7] - 公司业绩下滑主要受到宏观环境影响,但相比同行表现仍较为出色 [9][10][11]