文章核心观点 - 黑石集团(BLK)宣布以约32亿美元收购私募市场数据提供商Preqin [1][2][3] - 此次收购旨在增强黑石在私募市场的能力,整合投资、技术和数据,为客户提供更全面的解决方案 [2][3][4] - 通过整合Preqin的数据和研究工具与黑石的Aladdin平台,将创造出无与伦比的私募市场技术和数据提供商 [2][3][4] - 此举有助于缩小公开市场和私募市场之间的透明度差距,提升客户的投资决策能力 [3][8][9] 根据相关目录分别进行总结 收购背景和目标 - 此次收购是黑石Aladdin业务战略性拓展至快速增长的私募市场数据领域 [4][5] - 私募市场包括私募股权、房地产、基础设施和对冲基金,预计到2030年将达到18万亿美元的总市场规模 [5][8][9] - 通过收购Preqin,黑石旨在释放巨大的增长潜力,为客户提供无与伦比的数据和分析解决方案 [5][9] Preqin的客户群和收入情况 - Preqin拥有4000多家普通合伙人、有限合伙人和服务提供商的客户关系,将大幅提升黑石的市场覆盖面和客户粘性 [6] - Preqin预计在2024年将产生约2.4亿美元的高度经常性收入,过去三年年增长率约20% [7] 收购对黑石的影响 - 收购Preqin将显著提升黑石的财务表现,高度经常性的收入将带来稳定和不断增长的收益流,提升整体盈利能力 [10][11] - 扩大的客户群和增强的技术能力将使黑石在私募市场数据领域处于领先地位,推动长期增长和股东价值 [11] - 该交易预计在2024年略微摊薄黑石的调整后收益和营业利润率,但预计协同效应带来的价值创造将达到近18%的内部收益率,远高于资本成本 [12] 其他金融服务公司的类似动作 - Blue Owl Capital完成收购Prima Capital Advisors,以增强在房地产市场的地位并进一步丰富其平台产品线 [16][17] - Piper Sandler宣布收购Aviditi Advisors,以增强其在私募股权并购和资本市场领域的领导地位 [18][19]