文章核心观点 - 互联网软件和服务行业正在获得动力,主要得益于企业对支持混合运营环境的解决方案的强劲IT支出 [1] - 行业增长也得益于移动设备的广泛普及,使企业有必要大量投资基于网络的基础设施、应用程序和安全软件 [1] - 软件即服务(SaaS)的快速采用为行业带来了吸引人的增长前景,因为它提供了灵活和具有成本效益的应用程序交付 [3][4] - 云安全软件需求的增长,以及企业将内部工作负载迁移到云环境的需求,推动了基于网络的性能管理监控工具的需求 [5] - 基于订阅的商业模式为行业参与者带来了经常性收入 [6] 行业和公司研究总结 行业概况 - 互联网软件行业目前位于所有行业的前29%,年初至今的回报率为12.8%,过去一年回报率为29.3% [2] - 行业预计未来3-6个月内将跑赢大盘 [2] - 行业受益于全球数字化转型的持续需求 [3] 公司研究 Datadog Inc. (DDOG) - 受益于客户对现代可观察性、云安全、软件交付和云服务管理的需求 [9] - 客户数量和使用量持续增长,云合作伙伴也是关键的增长驱动力 [10] - 预计当前年度收入和利润将分别增长22.1%和16.7% [11] monday.com Ltd. (MNDY) - 提供云端可视化工作操作系统,满足工作管理、销售CRM等多个垂直领域的需求 [12][13] - 预计当前年度收入和利润将分别增长29.5%和23.8% [14] AppFolio Inc. (APPF) - 为房地产行业提供云端业务管理解决方案,包括自动化工作流程和增值服务 [15][16] - 预计当前年度收入和利润将分别增长24.5%和超过100% [17] Toast Inc. (TOST) - 为餐饮行业提供云端数字技术平台,包括POS、支付、订单管理等功能 [18][19] - 预计当前年度收入和利润将分别增长25.9%和70.2% [20] Snap Inc. (SNAP) - 受益于用户增长和参与度提升,尤其是增强现实(AR)镜头、Discover内容、Shows和Snap Map的强劲采用 [21] - 订阅服务用户数超过900万,正在努力多元化收入来源 [22] - 预计当前年度收入和利润将分别增长16.3%和超过100% [23]