公司债务和融资 - 公司在2024年2月2日完成了29亿美元的债务再融资交易[11],[191] - 公司于2024年1月19日通知持有2026年到期的Senior Secured Notes的持有人，以101.875%的本金金额和应计未付利息赎回所有未偿还的Notes，总计21亿美元[242] - 公司于2024年1月19日通知持有2025年和2026年到期的Senior Unsecured Notes的持有人，以100%的本金金额和应计未付利息赎回所有未偿还的Notes，总计约3.2亿美元[243] - 公司于2024年2月2日发行了9亿美元到2029年到期的Senior Secured Notes和13亿美元到2032年到期的Senior Secured Notes，利息每季度支付，首次支付于2024年5月15日[240] - 公司于2024年2月2日签署了一项为期7年的7亿美元Term Loan B，将于2031年到期，每季度还款1%的原始本金，首次还款于2024年6月30日[241] - 2024年3月31日，公司通过发行2029年优先担保票据、2032年优先担保票据和B类贷款，获得29亿美元的收入[264] - 2024年3月31日，公司的融资活动中净现金使用额为2.589亿美元，较2023年3月31日的5.078亿美元净现金使用额有所减少[263] - 2023年3月31日，公司的融资活动中净现金使用额为5.078亿美元，较2022年3月31日的净现金提供额为5.6百万美元有所增加[265] 主要业务及竞争 - 公司的主要业务目标是最大化业务的盈利能力和稳定性，通过以下策略实现这些目标[14] - 公司的水处理设施位于美国最重要的原油和天然气生产地区，拥有长期固定费用合同和面积承诺[19] - 公司拥有89个水处理和处置设施，包括193口注入井，总处理能力为6412.8万桶/天[25] - 公司的主要客户是大型上市的石油和天然气公司，其中69%的水处理业务收入来自前十大客户[26] - 公司的竞争对手包括独立的生产水运输和处置公司以及石油和天然气生产公司自己拥有的水运输和处置设施[26] - 公司的水处理业务以NGL Water Solutions品牌运营[27] - 公司持有多项处理技术专利，相信水处理业务的技术能力可以快速在新设施和地点实施[28] - 我们的原油物流部门的关键资产是Grand Mesa Pipeline，它是一条长达550英里的管道，从科罗拉多州的Weld County起始，运输原油到我们在俄克拉荷马州Cushing的终点[29] - 在2024年度，Grand Mesa Pipeline运输了约2560万桶原油，具有每日15万桶的运输能力[29] - 我们在Cushing, Oklahoma拥有一个大型原油终端，具有362.6万桶的存储能力，连接着三条每天能够运输36万桶原油的双向管道[29] - 我们拥有27个战略位置的管道注入站，分布在德克萨斯、新墨西哥、俄克拉荷马和堪萨斯等地[31] - 在2024年度，我们的原油物流部门86%的收入来自于前十大客户，这些关键客户对公司的现金流和盈利能力有着重要影响[33] - 我们的原油物流部门面临激烈竞争，主要竞争因素包括价格、供应可用性、服务可靠性、物流能力和长期客户关系[33] - 我们的液体物流部门在2024年度销售了约25亿加仑的天然气液体、精炼产品和可再生产品，每天约销售166,000桶[36] - 我们拥有23个终端，9条公共承运人管道和一支租赁的铁路车队，通过各种合同和对冲策略来最大程度地减少商品风险和最大化收益[36] - 我们拥有28个转运单元，使客户能够将产品从铁路车辆转移到卡车上[38] - 我们拥有Ambassador Pipeline，一条长约225英里的丙烷管道，从密歇根州的Kalkaska气体厂到密歇根州的St. Clair County的Marysville附近的终点[38] - 液体物流部门服务于大约1,200个客户，其中10个最大客户贡献了该部门23%的收入[39] - 燃料业务主要受季节性影响，秋冬季节是丙烷的主要购买季节，而春夏季节是柴油的高峰期[39] - 液体物流部门面临来自其他天然气液体批发商和交易公司的激烈竞争，主要竞争因素包括价格、供应可用性、服务可靠性等[40] 财务表现 - 公司在2024财年的营收为6956.6亿美元，较上一财年下降了19.9%[189] - 公司2024财年的运营成本为5966.8亿美元，较上一财年下降了21.9%[189] - 公司2024财年的运营利润为177.6亿美元，较上一财年下降了38.5%[189] - 2024财年净亏损为143,755,000美元[233] - 2024财年调整后EBITDA为610,081,000美元[233] - 2023财年调整后EBITDA为632,675,000美元[234] - 2022财年调整后EBITDA为542,516,000美元[235] - 2024财年利息支出为270,004,000美元[233] - 2023财年利息支出为269,923,000美元[234] - 2022财年利息支出为271,689,000美元[235] - 2024年度，公司的总债务利息支出为269,923千美元，较2023年度下降了5,522千美元[207] - 2024年度，公司早期偿还债务的净损失为55.3百万美元，较2023年度的净收益6.2百万美元有显著下降[208] - 2024年度，公司其他收入净额为2.8