公司运营和投资 - 公司通过借款来进行投资，以增加股东回报[44] - 公司采取了股利再投资计划，将股利自动再投资为公司普通股[45] - 公司选择作为一家业务发展公司进行监管，对公司运营有重大影响[46] - 公司报告所有投资的市场价值或公允价值，并通过财务报表报告价值变化[47] - 公司打算向股东分配几乎所有收入，以满足最低分配、收入来源和资产分散要求[48] - 公司的资产负债表中反映了可征税子公司的美国联邦所得税费用[49] - 公司的资产覆盖比率要求限制了公司利用杠杆进行投资组合融资的能力[50] - 公司必须遵守适用于业务发展公司的1940年法案规定[51] - 公司必须提供重要的管理援助给特定的投资组合公司[58] - 公司的投资可能包括现金、美国政府证券、短期投资等临时投资[59] - 公司于2024年3月31日在公司信贷设施、2026年1月到期票据、2026年10月到期票据和2028年8月到期票据的总债务余额分别为2.65亿美元、1.4亿美元、1.5亿美元和7190万美元[62] - 公司的借款金额的资产覆盖率为221%[62] - 公司不得以低于每股净资产价值的价格发行和销售普通股，但可以在董事会决定符合公司和股东最佳利益的情况下以低于净资产价值的价格发行和销售普通股[63] 遵守法规和合规 - 公司制定了《道德准则》和《行为准则》，适用于首席执行官、首席财务官、董事会成员和所有其他员工，规定了这些高管和员工在履行职责时必须遵守的政策[64] - 公司投票代理政策和程序旨在保持与股东最佳利益一致，对每项提交给股东表决的提案进行逐案审查，以确定其对我们持有的投资组合证券的影响[65] - 股东可以通过书面请求向公司首席财务官获取有关公司如何就投资组合证券的代理投票进行投票的信息，而无需支付费用[66] - 公司已制定并实施了旨在防止违反美国联邦证券法的书面政策和程序，并且每年都要审查这些合规政策和程序的充分性和实施效果[68] 税务合规和风险 - 公司已选择并打算每年符合《税收法》第M章作为RIC进行征税，作为RIC，公司通常不会对及时向股东分配的收入征收美国联邦所得税[73] - 公司必须满足年度分配要求、在每个纳税年度从股息、利息、与特定证券贷款有关的支付、股票或其他证券的出售所得的收入中至少90%、以及在每个季度结束时进行投资组合持有的多样化[75] - 公司可能会延迟分配在当前年度赚取的收入，直到次年12月31日[77] - 公司可能会因为无法满足RIC税收待遇而面临美国联邦所得税[82] - 公司可能会因为无法满足RIC要求而需要向股东分配非RIC年份的收益和利润[82] 投资风险和不确定性 - 公司的资产覆盖要求从200%降至150%，可能增加投资风险[118] - 公司获得了SEC的豁免令，允许排除由SBIC I或未来的SBIC子公司发行的高级证券，以符合1940年法案规定的资产覆盖要求[118] - 公司使用杠杆来部分融资投资，增加了投资风险[118] - 公司需要遵守交易法案和萨班斯-奥克斯利法案的报告要求，以及SEC制定的相关规定[120] - 公司受到1940年法案的限制，禁止以低于当前每股净资产净值的价格出售普通股[124]