财务数据概览 - 公司总收入为6961.11百万美元，同比增长22.3%[7] - 交易费用为1618.45百万美元，同比下降26.1%[7] - 营销广告及展会费用为651.28百万美元，同比下降43.6%[7] - 信用损失准备为599.08百万美元，同比下降67.3%[7] - 公司净利润为286.43百万美元，扭亏为盈[7] - 现金及现金等价物为6308.52百万美元[6] - 应收账款净额为8377.21百万美元[6] - 总资产为15527.85百万美元[6] - 总负债为13900.04百万美元[6] - 股东权益为1627.81百万美元[6] 收入构成 - 公司总收入在2023年第二季度为34,937,665美元，同比增长19.4%[27] - 交易收入是公司主要收入来源，包括商户手续费、虚拟卡交易费和便利费等[28,29] - 公司还有其他服务收入,包括账户重新激活费、重新安排费、订阅收入和商户网关费等[31,32] 会计政策变更 - 公司采用了新的预期信用损失会计准则(CECL),导致信用损失准备金减少约900万美元,并增加留存收益[22,23,24] - 公司于2023年5月11日实施了1比38的反向股票拆分[20,21] 现金流情况 - 公司现金及受限现金余额为63,389,222美元[10] - 公司营运资金流入2,476,211美元,投资活动流出739,558美元,融资活动流出8,045,803美元[10] - 公司于2023年第二季度实现净利润1,139,778美元[10] - 公司于2023年6月30日的股东权益总额为16,278,144美元[9] 应收账款分析 - 公司总收入中有1145.6万美元和53.6万美元不属于应收账款准则的范畴，而属于客户合同收入准则的范畴[34] - 公司应收账款余额为9026.6万美元，其中3164.8万美元将在未来确认为收入[35,39] - 公司应收账款中有8.4亿美元为无评分客户，2.37亿美元为C级客户，2.37亿美元为B级客户，3.27亿美元为A级客户[42] - 公司应收账款中有8212.6万美元为正常账款，402.7万美元为1-28天逾期，197.1万美元为29-56天逾期，214.2万美元为57-90天逾期[43] - 公司本期计提信用损失准备为429.6万美元，核销应收账款1117.7万美元，收回已核销应收账款233.6万美元[45] - 公司其他应收款中包括24.9万美元的账户重新激活费应收款，170.8万美元的应收商户款[44,45] - 公司对账户重新激活费应收款计提了76.9万美元的信用损失准备[46,47] 业务发展 - 公司平台支持35,000家活跃商户,服务2.6百万活跃消费者[63] - 公司核心产品为消费者提供免息分期付款服务,主要收入来自商户支付的手续费[65][71] - 公司正在拓展付费订阅服务,如Sezzle Premium和Sezzle Anywhere,以增加收入来源[66][67] - 公司正在逐步退出印度和欧洲市场,未来将专注于美国和加拿大市场[68] - 公司通过自有的风控系统管理消费者的违约风险,消费者需先支付25%首付[69] - 公司为商户提供营销支持和小额贷款服务,以帮助商户发展业务[72] 财务指标 - 公司线上信用额度为58.3百万美元,有1.75百万美元的未使用额度[53] - 公司前6个月的信用额度利息费用为6.21百万美元,年化利率为19.92%[54] - 公司未来1年内有1,250万美元的营销广告承诺费用[55][56] 经营风险 - 公司持续专注于盈利能力,导致消费者基础增长放缓,因为收紧了信贷审核[78] - 宏观经济环境和监管环境的变化会影响消费者支出和公司收入,公司需要应对这些风险[83,84] - 公司存在季节性,第四季度收入和交易额通常最强,但也伴有较高的违约率[85] - 公司交易额(UMS)和活跃商户、活跃消费者数量下降,主要是因为公司优先考虑盈利能力[86,87,88,90] - 公司的营运资金和流动性需求取决于当前经济状况和其他因素，包括消费者违约、消费者购买下降、无法获得融资、宏观经济条件和金融机构的不稳定[128] 成本分析 - 公司收入主要来自商户手续费、虚拟卡交易费和便利费等,还有其他服务收入[91,92,94,95,96] - 公司持续投入人力成本、交易费用、技术和数据费用、营销费用等运营开支[97,98,99,100,101] - 公司需要计提信贷损失准备,以应对消费者违约风险,这是一项重要的运营开支[102] - 其他服务收入在2023年6月30日三个月和六个月分别为900万美元和1780万美元，占总收入的25.7%和25.6%[109] - 人员成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降2.5%和17.8%[110,111] - 交易费用在2023年6月30日三个月和六个月分别下降21.4%和26.1%[112] - 第三方技术和数据成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降6.2%和11.0%[116,117] - 营销、广告和展会成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降47.0%和43.6%[118] - 信用损失准备金在2023年6月30日三个月和六个月分别下降45.6%和67.4%[120,121] - 净利息费用在2023年6月30日三个月和六个月分别增加135.6%和122.5%[122] 现金流分析 - 公司现金、现金等价物和受限现金总额为6340万美元[125] - 公司于2023年6月30日的未使用信用额度为170万美元[126] - 公司相信现有现金、信用额度和经营现金流可满足未来12个月的运营和投资需求[127] - 2023年上半年经营活动产生的现金净流入为2.48亿美元，2022年上半年为6.12亿美元[129] - 2023年上半年从消费者收到的款项为76.23亿美元，支付给商户的款项为70.28亿美元，净现金流入5.95亿美元[130] - 2023年上半年支付了1.7亿美元的人员相关成本、1.77亿美元的交易费用、0.68亿美元的广告营销费用、0.77亿美元的利息费用、0.78亿美元的其他一般管理费用[131,132] - 2023年上半年投资活动使用的现金净额为0.74亿美元，主要用于购买电脑设备和支付内部使用软件开发人员工资[133,134] - 2023年上半年筹资活动使用的现金净额为8.05亿美元，主要包括偿还6.7亿美元的信用额度和回购1.3亿美元的普通股[135,136]