产品采用和市场推广 - 公司在主要市场如零售服装、零售综合商品和供应链和物流中的RAIN技术采用情况取决于终端用户的业务周期和宏观经济趋势[44] - RAIN技术的采用以及公司平台和产品的采用取决于终端用户对RAIN利益的认知程度、替换或修改现有系统和流程的成本和时间、以及RAIN产品和应用是否满足终端用户的当前或预期需求[44] - 公司在引入新产品时,合作伙伴和终端用户能否轻松部署和使用这些产品对新产品的成功推广有重要影响[46] - 公司目前在交付企业级解决方案方面的能力还处于初级阶段,需要与更多合作伙伴建立关系,开发更多满足企业需求的解决方案[47][48] - 终端用户和合作伙伴需要将公司产品纳入他们的产品和业务流程,这需要大量的教育和评估过程,存在不确定性[55][56] - 公司部分产品与合作伙伴的产品存在竞争关系[60] - 公司无法直接影响终端用户的需求,依赖合作伙伴的销售和库存管理[79,80] - 公司需要持续维护和提升品牌知名度和声誉,以吸引新的合作伙伴和终端用户[80] 产品质量和供应链 - 公司的端点IC销售收入占大部分,如果需求下降或无法获得足够的晶圆满足需求,或无法通过提价来抵消成本上升,将对业务和经营业绩产生不利影响[48] - 公司产品的平均售价可能会大幅波动,需要不断改进技术和工艺,降低单位成本以保持盈利能力[49][50] - 产品质量问题可能导致重大成本,并损害公司产品销售能力[53][54] - 公司产品供应依赖有限的第三方供应商,可能会面临供应中断的风险[60,61,62] - 半导体行业芯片供应短缺可能会限制公司产品销量,影响毛利率[63] - 公司需要维持合理的库存水平,既要满足客户需求,又要避免积压过多[63,64] - 公司制造和生产硬件产品主要外包给少数几家供应商,如果供应商发生变化可能会对销售产生不利影响[189] - 产品供应短缺和价格上涨可能对公司与合作伙伴和终端用户的关系产生负面影响[81] 知识产权保护 - 公司知识产权保护存在一定风险,如专利诉讼可能增加成本和管理负担[83,84,85,86,87] - 公司参与行业标准制定可能需要以免版税或合理和非歧视性条款授权部分知识产权[87,88] - 公司依赖第三方许可协议,如果被终止可能导致生产和发货延迟[88,89] - 公司产品、工艺和技术有时会使用或包含受开源许可证约束的软件[90] - 开源许可证要求用户公开部分或全部源代码[90] - 开源软件许可证不提供关于侵权索赔或代码质量的保证[90] - 公司无法保证已按照政策和程序使用开源软件[90] 隐私和安全 - 隐私和安全问题可能损害公司声誉并阻碍客户使用产品[90] - 未经授权的第三方可能收集个人信息或数据[90] - 政府法规和指南可能会对产品采用产生不利影响[90] 财务和经营风险 - 公司存在历史亏损且盈利能力不稳定[93][94] - 公司经营业绩存在大幅波动[94][95] - 公司可能需要筹集额外资本以满足业务需求[97][98] - 公司面临税法变更可能对业务、现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响[100] - 公司可能需要在未来收取销售税、增值税或类似税款[100] - 公司内部控制和财务报告系统失效可能导致投资者信心下降[100] - 公司股价波动可能受到多种因素影响而大幅波动[101][102] - 公司可能无法满足可转债的偿付义务,现有和未来债务也可能限制公司业务[104] 公司治理 - 公司主要股东和管理层持有大量股份可能对公司决策产生重大影响[104] - 公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍收购公司的交易[105][106] - 公司章程限制了股东起诉公司的法律途径[107] 财务数据 - 2023年全年营收为3.075亿美元，同比增长19.3%[181] - 2023年全年毛利为1.520亿美元，毛利率为49.4%[182] - 2023年全年研发费用为8856万美元，销售及市场费用为4112万美元，管理费用为6083万美元[182] - 2023年全年净亏损为4336.6万美元，每股亏损1.62美元[182] - 2023年12月31日现金及现金等价物为9479.3万美元，短期投资为1844万美元[181] - 2023年12月31日存货为9717.2万美元，较2022年末增加108.8%[181] - 2023年12月31日商誉为1969.6万美元，较2022年末增加408.1%[181] - 2023年12月31日长期债务为2.819亿美元[181] - 2023年12月31日股东权益为3413.1万美元，较2022年末增加119.1%[181] - 2023年12月31日公司总资产为463,900千美元，较2022年增加60,301千美元[184] - 2023年公司净亏损为43,366千美元，较2022年亏损增加19,065千美元[184] - 2023年公司营业收入为33%来自Avery Dennison，11%来自Arizon，合计占比44%[188] - 2023年12月31日公司应收账款中39%来自Avery Dennison，11%来自Arizon，合计占比50%[188] 会计政策和估计 - 公司维持了有效的内部控制[173][174] - 公司投资组合包括美国政府证券、企业票据和债券、商业票据和资产支持证券等固定收益证券[192] - 公司长期债务的账面价值和公允价值见附注8[192] - 公司采用三个层级的公允价值计量方法，其中第三层级包括与Voyantic Oy收购相关的或有对价负债[189,190] - 公司现金等价物主要为原到期日不超过3个月的高流动性投资[191] - 公司投资的公允价值计量基于可观察的市场数据[192] - 公司根据历史收款经验、应收账款账龄、客户情况和整体经济及行业状况估算应收账款坏账准备[193] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量,持续评估存货价值并针对预计的过剩和陈旧存货计提跌价准备[193] - 公司对业务合并采用收购法进行会计处理,将购买对价超过可辨认资产和负债公允价值的部分确认为商誉[197,198] - 公司提供90天至1年的有限产品质量保证,并根据历史索赔、产品故障率等因素计提相应的质保负债[198] - 公司采用修改追溯法于2021年1月1日采用会计准则更新2020-06号,并将2019年票据作为整体工具入账,增加了长期债务2930万美元,减少了额外实缴资本3270万美元和累计亏损340万美元[201] - 公司于2023年12月31日确认了620万美元的或有对价负债,该负债系由于收购Voyantic Oy而产生,采用了蒙特卡罗模拟方法进行估值[203] - 公司于2023年4月3日以3270万美元收购了Voyantic Oy公司,该收购使公司的标签设计、制造和测试能力得到提升,产生了1560万美元的商誉[208] - 公司2023年12月31日的现金等价物为7866.1万美元,主要为货币市场基金[203] - 公司2023年12月31日的短期投资为1844万美元,主要包括美国政府机构证券、Yankee债券和机构债券等[203,205] - 公司2023年12月31日的存货为9717.2万美元,包括原材料、在制品和产成品[207] - 公司2023年12月31日的固定资产净值为4489.1万美元,主要包括机器设备和租赁改良[207] - 公司2023年度的折旧费用为870万美元[207] - 公司2023年12月31日的商誉和无形资产为3400万美元,主要来自于收购Voyantic Oy[208] - 公司2023年度发生了170万美元的与收购相关的交易费用[208] - 公司于2023年12月31日收购Voyantic Oy,一家芬兰公司,并记录了370万美元的相关递延税负债[212] - 公司截至2023年12月31日累计联邦税务亏损约为2.305亿美元,其中1.419亿美元可无限期结转[213] - 公司截至2023年12月31日累计研发税收抵免为3050万美元,可用于抵免未来税收[213] 债务和股权融资 - 公司于2021年11月发行了2.875亿美元的可转换票据,票面利率为1.125%,到期日为2027年5月15日[216] - 公司可以在2024年11月20日之后赎回全部或部分2021年可转换票据[217] - 持有人可以在2027年2月15日之前的任何时候将2021年可转换票据转换为公司普通股[217] - 公司确定2019年票据负债部分的公允价值为5,250万美元,采用类似非可转换债务工具的借款利率9.90%进行折现计算[219] - 公司提前于2021年1月1日采用ASU 2020-06准则,将2019年票据作为单一负债项目按摊余成本计量[220] - 公司将2021年票据的发行成本9,100万美元直接从票据面值中扣除,并采用实际利率法在票据期限内摊销计入利息费用[220] - 公司于2021年11月和2022年6月完成了2019年票据的部分诱导转换,支付了共计201.2百万美元的现金对价[221] 股权激励 - 公司2016年股权激励计划下的股票期权截至2023年12月31日的加权平均行权价格为25.48美元,加权平均剩余合同期限为4.97年[224] - 公司授予的受限制股票单位(RSUs)、绩效股票单位(PSUs)和市场股票单位(MSUs)的活动情况[225] - 公司2023年12月31日未确认的股票报酬成本为RSUs 7840万美元和MSUs 1370万美元[225] - 公司2023年12月31日员工股票购买计划(ESPP)的未确认股票报酬成本为30万美元[225] 专利诉讼 - 公司2023年7月5日至7月13日就两项专利权进行了审判,获得了约3660万美元的赔偿[227,228] - 公司2023年10月3日被法院拒绝了对一项专利的永久禁令请求,但法院表示将就另一项专利设定持续使用费[228] - 公司2023年6月5日至6月23日就一项专利权进行了审判,最终获得了胜诉[228] - 公司2023年7月26日被NXP提起专利侵权反诉,涉及9项专利[228] - 公司2021年5月25日在德克萨斯州法院对NXP提起专利侵权诉讼,涉及9项专利[228] - 公司2019年6月6日在加利福尼亚州法院对NXP提起专利侵权诉讼,最终获得约3660万美元的赔偿[227,228] - 公司2019年10月4日被NXP在特拉华州法院提起专利侵权诉讼,最终获得胜诉[228] - 公司在2023年11月9日的首次专利侵权审判中,被裁定未侵犯NXP的两项专利,但NXP侵