公司财务状况 - 2024年3月31日，美国股权投资人寿控股公司及其子公司的总资产为8077.95亿美元[4] - 2024年3月31日，美国股权投资人寿控股公司的股东权益为3171.57亿美元[8] - 2024年第一季度，净投资收益为5547.39亿美元，较2023年同期略有下降[6] - 2024年第一季度，净收入为3426.45亿美元，较2023年同期有所增长[6] - 2024年第一季度，每股普通股收益为4.20美元，较去年同期有所增长[6] - 2024年第一季度，其他综合收益为-2100.63亿美元，较去年同期有所下降[7] - 2024年第一季度，股东权益中保留收益为5184.53亿美元，较去年同期有所增长[8] - 2024年第一季度，股东权益中其他综合收益为-3189.72亿美元，较去年同期有所下降[8] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流为1070006千美元，较2023年同期865043千美元增长[9] - 2024年第一季度，公司融资活动中现金净额为-684963千美元，较2023年同期-811361千美元减少[10] - 现金及现金等价物于2024年3月31日为13495847千美元，较2023年同期2777852千美元增长[10] 金融工具公允价值 - 公司将金融工具分为三个公允价值层次，其中Level 1为活跃市场报价，Level 2为相似金融工具市场报价，Level 3为基于未观察到的重要输入的估值方法[15] - 公司的有限合伙基金通常使用NAV作为确定公允价值的便利方法，不属于公允价值层次[18] - 公司记录证券在不同层次之间的转移，以报告期初为准[19] - 2024年3月31日，公司资产总净资产价值为49,782,753美元，其中Level 3资产价值为30,982,601美元[20] - 公司使用独立定价服务确定固定收益证券的公允价值，包括考虑市场数据、报价、信用评级等因素[25] - 公司至少每季度通过评估定价服务的方法、比较价格、分析趋势等程序验证外部估值[28] - 公司对所有投资进行持续审查和分析，以应对市场利率变化和信用恶化。这一审查过程包括分析每项投资的摊销成本基础是否远低于其摊销成本，需要高度的管理判断和不确定性[65] 抵押贷款组合 - 我们的商业抵押贷款组合按地理区域和物业类型进行了总结[77] - 商业抵押贷款组合的平均摊销成本为3,480,752美元，占总额的100%[77] - 我们设立了估值准备金来提供对商业、农业和住宅抵押贷款组合中的信用损失风险的保障[79] - 商业、农业和住宅抵押贷款组合的估值准备金余额为20,432美元，1,202美元和20,379美元[81] - 我们评估商业和农业抵押贷款的信用质量，分析贷款到值比和债务服务覆盖率[82] 衍生工具 - 未指定为套期保值工具的衍生工具中，2024年3月的看涨期权的名义价值为416.14亿美元，公平价值为16.17亿美元[99] - 利用利率互换进行套期保值，以保护固定利率固定到期证券组合免受利率变动的影响[100] - 2024年3月的衍生工具中，看涨期权的公允价值变动为40.98亿美元，固定指数年金的嵌入式衍生工具的公允价值变动为20.37亿美元[102] - 公司通过定期监测来评估对手方的不履行风险，并从多个对手方购买衍生工具以降低风险[103] - 2024年3月，公司持有的现金及其他投资作为衍生品抵押品，限制了因信用风险而可能遭受的经济损失的最大金额[104] 保险产品 - 公司的固定指数年金产品保证向投保人返还本金，并根据指定市场指数的涨幅计算利息[105] - 公司将某些固定指数年金产品的责任转让给第三方再保险人，形成嵌入式衍生工具[106] - 公司的延迟保单获取成本和延迟销售诱因的余额和变动[107] - 公司的未来保单责任的余额和变动，以及未来保单责任的净负债[108] - 公司的未来保单责任的加权平均负债期限和预期未来受益支付金额[109]