财务表现 - 公司Q3总收入为7.177亿美元,同比下降4%,其中连接健身产品收入为2.799亿美元,下降14%,订阅收入为4.378亿美元,增长3%[19] - 公司Q3总毛利率为43.1%,同比提升710个基点,其中订阅业务毛利率为68.1%,同比提升30个基点[20] - 公司Q3实现正向自由现金流8.6百万美元,这是13个季度以来首次实现正向自由现金流[23] - 2024财年前三季度,公司总收入为20.569亿美元,同比下降4.7%,其中健身产品收入为7.796亿美元,订阅收入为12.773亿美元[37] - 2024财年前三季度,公司经营亏损为4.657亿美元,净亏损为5.214亿美元[37] - 2024财年前三季度,公司经营活动使用现金9.88亿美元,投资活动提供现金3.35亿美元,筹资活动提供现金2.9亿美元[38] 业务发展 - 公司Q3财报显示连接健身订阅业务持续增长,截至Q3末拥有305.6万付费连接健身订阅用户,平均每月付费连接健身订阅用户流失率为1.2%[16] - 公司将继续减少零售门店数量,并重新设计国际市场的销售策略,以更有针对性和高效的方式运营[3] - 公司将继续投资于软件、硬件和内容组合的创新,以及会员支持体验的改善,同时转变营销策略以吸引新目标受众并实现更高效的规模化增长[4] - 公司下调全年付费连接健身订阅用户和付费应用订阅用户的预期,同时提高全年总毛利率预期,并大幅提升全年调整后EBITDA预期[24][25][26][27] - 公司更新了全年指引,反映了第四季度用户增长面临的挑战,但对业务投资保持乐观,关键增长举措正在进行中,需要一些时间才能见效[28] 成本管控 - 公司宣布启动新的重组计划,预计未来12个月内将减少约15%的全球员工,以降低年度开支超过2亿美元,实现持续的正向自由现金流[2] - 公司成本结构已更好地与当前业务规模相匹配,并有明确的可持续正现金流的路径,为长期盈利增长和股东价值创造奠定了坚实基础[29] - 公司在研发、营销、重组等方面的支出较高,对利润产生一定压力[37] 财务管理 - 公司正在与主要银行和财务顾问合作,制定再融资策略,以降低负债水平并延长到期日[5] - 截至2024年3月31日,公司现金及现金等价物为7.945亿美元,总资产为24.085亿美元,总负债为29.989亿美元,股东权益为-5.904亿美元[36] 公司治理 - 公司CEO Barry McCarthy已经离任,由董事会成员Karen Boone和Chris Bruzzo担任临时联席CEO[30] - 公司将于2024年5月2日举行财报电话会议,届时将发布财务业绩[31] 风险因素 - 公司面临诸多风险因素,包括用户增长、供应链管理、新产品和服务推出、品牌价值维护等方面[34] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标Adjusted EBITDA、Subscription Contribution和Subscription Contribution Margin、Free Cash Flow来评估经营业绩[42][49][55] - Adjusted EBITDA剔除了净亏损中的其他费用、所得税费用、折旧与摊销、股份支付等项目[42] - Subscription Contribution和Subscription Contribution Margin反映了公司订阅业务的盈利能力[49][54] - Free Cash Flow反映了公司的整体现金流情况[55][57] - 公司未来将通过扩大订阅用户规模来提升Subscription Contribution Margin[54]