全球经济和地缘政治风险 - 公司可能受到全球经济和地缘政治条件恶化的影响，如俄乌冲突和中东冲突，可能导致市场波动、商品价格波动、成本增加等，对公司业务造成负面影响[23] - 全球供应链面临挑战，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[27] - 全球通货膨胀、COVID-19疫情对公司业绩可能产生负面影响[28] 生产和运营风险 - 饲料成分偏差导致家禽肉中二恶英水平异常，引发一系列安全程序和商业成本[30] - 自然灾害和极端天气可能干扰公司生产和运营[32] - 气候变化可能对公司业务和运营结果产生负面影响[32] - 水资源短缺和管理规定可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响[35] 信息技术安全风险 - 公司高度依赖信息技术系统来管理业务数据和提高生产、分销设施的效率[36] - 公司的信息技术系统可能面临各种中断和网络安全威胁，包括黑客攻击、员工不端行为和技术错误[36] - 公司的信息技术系统受到网络安全和隐私风险的影响，可能导致未经授权的数据访问、丢失或破坏数据等后果[36] - 公司需要不断投入资金和资源来保护数据和信息技术基础设施，以防止网络安全事件对业务造成重大不利影响[36] 法律合规风险 - 公司需遵守各国数据保护法律，如LGPD、GDPR、LPPD和PIPL[42] - 不遵守数据保护法律可能导致高达2%至4%的集团收入罚款[43] - 食品安全和动物福利监管加强可能增加成本并对业绩产生不利影响[45] - 环境法规要求公司增加支出以符合规定[44] 公司经营风险 - 突发疫情或人类疾病爆发可能对公司业务和运营产生不利影响[49] - 公司未能持续创新并成功推出满足客户需求的新产品可能对运营结果产生不利影响[50] - 公司可能面临与关联方交易中的利益冲突情况[52] - 公司未能遵守与关联方交易相关的规则，可能会对公司的经营业绩产生不利影响[52] 财务风险 - 公司在2023年12月31日的总共债务为200,955,480千雷亚尔[79] - 公司的债务中有一部分是以外币，主要是美元，截至2023年12月31日，公司外币贷款和借款的本金和利息总额为110,933,850千雷亚尔，其中有1,521,567千雷亚尔被归类为短期债务[80] - 我们的财务费用受到浮动利率债务利率变化的影响，2023年12月31日，我们200,955,480千雷亚尔的贷款和借款中49%的本金和利息是以雷亚尔计价或与雷亚尔交换，并根据巴西浮动利率计算利息，如CDI，以及以SOFR或EIBOR为基础的美元计价浮动利息[85] 汇率和经济政策风险 - 2023年12月31日，巴西实际兑美元汇率较2022年12月31日上升了7.2%[81] - 巴西通货膨胀率（IPCA）在2023年12月31日前十二个月累计下降至4.62%，较2022年的5.79%、2021年的10.06%、2020年的4.52%和2019年的4.31%有所降低[88] - 巴西特别清算和托管系统（SELIC）利率在2023年12月31日下降至11.75%，较2022年的13.75%、2021年的9.25%、2020年的2.0%和2019年的4.5%有所降低[89] - 巴西雷亚尔兑美元汇率在2023年12月31日为1美元兑4.8413雷亚尔，2024年4月17日为1美元兑5.2469雷亚尔[90] - 巴西政府的经济政策和行动可能对我们的业务、运营结果和普通股和ADR的市场价格产生负面影响[86] 市场竞争和战略风险 - 公司可能在扩大产品线或进入新业务领域、行业和/或海外市场方面遇到困难[54] - 公司可能未能确保遵守相关的反欺诈、反腐败、反洗钱和其他国际法律法规[54] - 公司未能遵守出口管制或经济制裁法律法规可能对公司的经营业绩、财务状况和声誉产生重大不利影响[57]