投资策略 - Monroe Capital截至2024年1月1日，资产管理规模约为184亿美元[16] - Monroe Capital自2004年成立至2023年12月31日，投资专业人员在2100多笔贷款和相关投资中投资超过413亿美元[16] - Monroe Capital的投资策略包括投资于高级、单一和次级担保债务，以及较少比例的无担保次级债务和股权[16] - Monroe Capital的目标是通过投资于具有吸引力收益率和投资结构的交易，最大化股东的总回报[16] - Monroe Capital的投资组合包括590多笔当前投资，涵盖房地产、医疗保健和服务等行业[16] 风险管理 - Monroe Capital通过严格的投资组合管理和有效的治理实践来降低债务投资风险[17] - Monroe Capital通过建立信贷风险管理框架和信贷政策来管理信贷风险[19] - MC Advisors对每项投资进行全面的尽职调查，评估借款人及其管理层、产品和服务、市场地位、财务表现等[24] - MC Advisors使用内部开发的信贷评估方法进行核准，重点关注企业在不利情况下的价值[25] - MC Advisors定期监测投资组合，评估每项投资的风险等级，并根据内部评级系统对投资进行分类[27] 激励费用 - 激励费用包括两部分，第一部分根据前一季度的净投资收入计算，第二部分是资本收益激励费用，根据每年的实现资本收益计算[42] - 激励费用的计算方式包括“catch-up”规定，确保投资顾问在超过2.5%的情况下获得20%的激励费用[45] - 激励费用还受到总回报要求的限制，如果公司的净资产增长超过过去11个季度的累积激励费用，则不会支付激励费用[47] 税收要求 - 公司作为BDC选择按照《税收法》第M章作为RIC纳税，避免对及时分配给股东的普通收入或资本收益缴纳公司级美国联邦所得税[70] - 公司将在未及时分配的收入上缴纳4%不可抵扣的联邦消费税，除非在年底分配至少等于特定金额[71] - 公司必须满足RIC的资产来源和资产分散要求，以继续作为RIC[71] 公司运营 - MC管理公司为公司提供办公设施、设备、文员、簿记和其他行政服务，包括财务记录、向股东报告和向SEC提交报告[56] - 公司利用行业标准实践和软件包来保护和管理所有企业数据[69] - 公司必须在美国组织并设立主要营业地，以进行对投资组合公司提供重要管理帮助[83]