收购和合并 - 公司完成收购Credit Suisse集团，并将UBS AG和Credit Suisse AG合并[9] - 预计于2024年第二季度完成法律实体合并，为实现成本、资本和资金协同效应的下一阶段奠定基础[10] - 公司预计于2024年第二季度完成过渡至单一美国中间控股公司，并于第三季度完成瑞士子公司UBS Switzerland AG和Credit Suisse (Schweiz) AG的合并[10] 资本和监管 - 在2023年第三和第四季度对收购Credit Suisse集团的会计处理进行了调整，对之前报告期的CET1资本信息和Pillar 3披露数据进行了相应调整[10] - 公司将于2025年1月1日起实施修订后的巴塞尔III标准，预计将导致风险加权资产进一步净增加约250亿美元[11] - 瑞士联邦理事会决定将UBS从全球系统重要性银行第1篮子调整至第2篮子，相应的共同股本一级资本附加要求从1%提高至1.5%[11] - 瑞士将引入公共流动性支持机制作为常规法律的一部分，以增强系统重要性银行在危机中的资本化和偿付能力[11,13] - 公司计划于2024年启动最高10亿美元的股票回购计划，并计划于2026年前将回购规模提高至收购前水平以上[15] - 公司拟于2024年4月24日的股东大会上提议派发每股0.70美元的股息[15] 财报披露 - 公司建立了Pillar 3披露治理政策,由董事会和高管层负责内部控制和审批[22] - 公司Pillar 3披露遵循FINMA规定的固定格式,并使用FINMA定义的资产类别[21] - 公司Pillar 3披露经过内部控制和审批流程,确保信息准确性[22] - 公司Pillar 3披露框架已经过调整,以适应收购Credit Suisse后的集团架构[22] - 公司Pillar 3披露包括风险加权资产、杠杆率、流动性覆盖率等关键指标[20] - 公司Pillar 3披露涵盖信用风险、市场风险、操作风险等主要风险类型[20] - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、以及其他新策略[19] - 数据相关的关键要点优先体现具体数字和相应百分比,并注意单位是否正确[19] - 公司财报电话会议内容提取关键要点时,要注意文中的单位,如billion、million、thousand等[19] 信用风险管理 - 公司采用内部模型计量交易对手信用风险敞口[27] - 公司采用高级内部评级法和标准法两种方法计量信用风险加权资产[27] - 公司对衍生工具交易计提信用估值调整资本要求[27] - 公司采用监管规定的层级方法计量银行账簿证券化风险加权资产[28] - 公司对银行账簿再证券化敞口采用标准法或1250%风险权重计量风险加权资产[28] - 公司采用IFRS账面价值作为非交易对手风险敞口的计量基础[27] - 公司采用监管规定的风险权重计量非交易对手风险加权资产[27] - 公司采用IFRS账面价值扣除合格缓释后作为证券化风险敞口的计量基础[28] - 公司采用内部评级法、外部评级法和标准法等方法分层计量证券化风险加权资产[28] - 公司采用IFRS账面价值作为结算风险敞口的计量基础[28] 资本充足率和风险加权资产 - 公司资本充足率有所提高,反映了普通股权一级资本和额外一级资本的增加[30] - 普通股权一级资本增加11亿美元至785亿美元,主要是由于税前经营亏损8亿美元、股息计提8亿美元、过渡性购买价格分摊调整摊销(利率和自有信用)3亿美元(税后)和与薪酬和自有股票相关的组成部分2亿美元被外汇折算收益16亿美元和可抵扣暂时性差异递延税资产增加15亿美元所抵消[30] - 一级资本增加20亿美元至924亿美元,反映了普通股权一级资本的增加和额外一级资本增加9亿美元[30] - 可用的总损失吸收能力(TLAC)增加58亿美元至1995亿美元,主要由于TLAC合格的高级无担保债务增加38亿美元和一级资本增加所致[30] - 风险加权资产保持不变于5465亿美元,主要是因为低于扣除门槛的金额增加35亿美元和交易对手信用风险加权资产增加21亿美元被市场风险加权资产减少27亿美元、权益头寸简单风险权重法下减少16亿美元和信用风险加权资产减少2亿美元所抵消[30,31] - 杠杆比率下降,反映了杠杆比率分母的增加部分被一级资本的增加所抵消[30] 资产负债表 - 公司总资产为1,717,246百万美元[42] - 公司总负债为1,630,607百万美元[42] - 公司现金及中央银行存款为314,148百万美元[42] - 公司贷款及垫款总额为639,844百万美元[42] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产总额为470,773百万美元[42] - 公司以摊余成本计量的金融负债总额为1,177,633百万美元[42] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债总额为426,635百万美元[42] - 公司衍生金融工具资产总额为176,084百万美元[42] - 公司衍生金融工具负债总额为192,181百万美元[42] - 公司客户存款总额为792,029百万美元[42] 信用风险敞口 - 监管风险敞口包括资产负债表外金额、衍生工具的潜在未来敞口、抵押品缓释效果等[43] - 贷款和债券等信用风险敞口的定义与IFRS会计准则的资产负债表结构相关[47] - 信用风险管理政策和限额设置的标准和方法、信用风险管理职能的组织架构等[49] - 截至2023年12月31日,不良贷款、债券和表外敞口总额为64.57亿美元[51] - 2023年上半年,不良贷款、债券和表外敞口总额增加了4.99亿美元,主要由于新增违约敞口[52] - 公司信贷风险敞口按地理区域划分,主要集中在瑞士、美洲和亚太地区[59] - 公司信贷风险敞口中有6,457百万美元为信用减值敞口,主要集中在金融服务、房地产和租赁、制造业等行业[57] - 公司信贷风险敞口中有3,360百万美元为逾期敞口,主要集中在90天以上的长期逾期[59] - 公司信贷风险敞口中有2,933百万美元为重组敞口,其中2,711百万美元为信用减值敞口[61][62] - 公司信贷风险敞口中有398,300百万美元为无担保敞口,588,600百万美元为部分或全额担保敞口[64] - 公司信贷风险敞口中有986,924百万美元为贷款敞口,87,841百万美元为债券敞口[54] - 公司信贷风险敞口中有559,732百万美元为1年内到期敞口,417,390百万美元为1-5年到期敞口[56] - 公司信贷风险敞口中有117,722百万美元为表外敞口,主要包括未使用的信贷额度和担保[54] - 公司信贷风险敞口中有28,643百万美元为服务和其他行业敞口[54] 信用风险计量 - 公司采取多种信用风险缓释措施,包括资产负债表内外的抵销、担保品管理等[63] - 公司采用标准法评估信用风险,主要使用穆迪、标普和惠誉三家外部评级机构的评级[67][68] - 公司中央政府和中央银行资产风险密度为0.8%,银行和证券商资产风险密度为23.7%,公司资产风险密度为70.5%[70] - 公司零售资产风险密度为95.4%[70] - 公司总资产风险密度为36.3%[70] - 公司总体信用风险敞口较低,0.00%至0.15%PD区间的敞口占比最大,达到99.8%[77] - 公司中央政府和中央银行敞口的平均违约概率(PD)较低,大部分集中在0.00%至0.15%的PD区间[77] - 公司中央政府和中央银行敞口的平均损失率(LGD)较低,大部分在30%左右[77] - 公司中央政府和中央银行敞口的平均风险加权资产密度较低,大部分在1.4%左右[77] - 公司中央政府和中央银行敞口的违约敞口占比较低,大部分在0.1%以下[77] 交易对手信用风险 - 公司采用内部模型法(EEPE)和标准化方法(SA-CCR)计算衍生工具的监管信用风险敞口[105] - 公司采用VaR方法和全面信用风险缓释方法(CRM)计算证券融资交易的监管信用风险敞口[105] - 公司的交易对手信用风险管理政策和方法在年报中单独披露[105] - 公司的交易对手信用风险敞口包括场外衍生工具、交易所交易衍生工具、证券融资交易和长期结算交易[105] - 公司采用内部模型法和标准化方法计算交易对手信用风险敞口[105] - 公司采用VaR方法和全面信用风险缓释方法计算证券融资交易的信用风险敞口[105] 内部模型法 - 公司采用内部评级基础法(A-IRB)计算信用风险加权资产[124] - 内部模型法能更好地反映经济风险,有利于适当表示与风险承担活动相关的资本要求[119] - 内部模型法对衍生品和证券融资交易的违约风险敞口(EAD)的计量更加精细和动态[119] - 内部模型法的风险权重更加细化和与风险相关,能更好地反映交易的特征如到期期限[121,122] - 内部模型法对风险缓释措施如抵押品的认定更加广泛和精细[122] - 内部模型法计算的风险加权资产(RWA)通常低于标准法,尤其是对于高质量短期交易[121,122] 证券化 - 公司正在主动减少非核心和遗留业务中的证券化敞口,截至2023年12月31日银行账簿证券化敞口为567亿美元[133] - 公司交易账簿证券化敞口为20亿美元,较2023年6月30日减少40亿美元[133] - 公司采用多种方法计算银行账簿和交易账簿证券化头寸的监管资本要求[133]