公司概况 - Caliber是一家领先的多元化替代资产管理公司，管理着超过31亿美元的资产[110] - Caliber通过提供平衡的结构化产品和易于拥有的权益，投资机会管道和综合执行和处理平台，为投资者提供有吸引力的风险调整回报[110] 收入和支出 - 2023年和2022年，总收入分别为90.9百万美元和84.0百万美元，同比增长8.3%[123] - 2023年和2022年，总支出分别为119.5百万美元和92.4百万美元，同比增长29.3%[124] - 2023年和2022年，总收入分别为20.6百万美元和24.1百万美元，同比减少14.4%[125] - 2023年，资产管理收入为16.98百万美元，同比减少21.3%[125] - 2023年，总支出为30.2百万美元，同比增长33.9%[126] - 2023年12月31日，公司的总收入为90,937千美元，较2022年增长了13.6%[142] - 2023年公司的总支出为119,514千美元，较2022年增长了29.6%[142] - 2023年公司的净亏损为27,594千美元，较2022年增加了69.6%[142] 资本和资产管理 - 自成立以来，Caliber成功筹集了约66亿美元的资本，但公司的财务表现受整体经济状况的影响[119] - 公司的业务受到资本形成、投资收购和项目执行等趋势的影响[116][117][118] - 管理资本总结：截至2023年12月31日，公司的管理资本总额为437,625千美元，比2022年底的383,189千美元增加了54,436千美元[132] - 不动产资产管理：截至2023年12月31日，公司的不动产资产管理总额为647,200千美元，比2022年底的661,397千美元减少了14,197千美元[138] 费用和收入 - Caliber通过提供基金设立费、基金管理费、融资费、房地产开发收入、经纪费和绩效分配等服务赚取费用[111][112][113][114] - 公司通过发行和未偿还的无抵押本票债券筹集了37.8百万美元，平均未偿还本金余额为0.2百万美元，加权平均利率为11.42%[146] - 公司通过为第三方融资提供服务来赚取融资费用[153] - 公司通过与关联方关联的固定费用安排来赚取开发和建设收入[153] - 公司通过提供收购、处置、租赁和融资交易相关的服务来赚取经纪费[153] - 公司通过投资基金的投资回报分配来获得收入[153] 财务指标 - 非GAAP财务指标：公司使用非GAAP财务指标来评估运营绩效，包括Fee-Related Earnings、Distributable Earnings、Caliber Adjusted EBITDA和Consolidated Adjusted EBITDA[139] - 费用相关收入：Fee-Related Earnings是用于评估公司从费用收入中获利能力的非GAAP绩效指标，代表公司税前净收入调整后的金额为-8,924千美元[140] - 可分配收入：Distributable Earnings是一个补充的非GAAP绩效指标，等于Fee-Related Earnings加上绩效分配收入减去利息支出，为-9,652千美元[141] - Caliber调整后EBITDA：Caliber Adjusted EBITDA代表公司的Distributable Earnings调整后的金额，为-1,251千美元[141] - 综合调整后EBITDA：Consolidated Adjusted EBITDA代表公司和合并基金的利润，在进一步调整后排除了特殊或非经常性项目，为10,168千美元[141] 税务和会计 - 公司根据ASC 740会计准则进行所得税核算[153] - 公司根据ASC 606框架确定基金的收入时机和金额[155] 投资和收入来源 - 公司的首席执行官将绩效和资源分配评估在公司的资产管理平台上进行，不再单独审查开发或经纪活动的运营结果[115] - 公司通过估计的公允价值对基金投资进行估值，主要依赖贴现现金流分析等技术[128] - 公司通过资产再定位和增加净营业收入来提高资产价值，实现增值[128] - 公司根据ASC 606框架确定基金的收入时机和金额[155] - 基金的收入主要包括酒店收入、租金收入和利息收入[155] - 酒店收入包括房间租金、餐饮销售和其他酒店运营活动的费用[156] - 基金的其他收入主要包括租金收入[157]