公司业绩 - Lands’ End, Inc. 是一家领先的数字零售商，提供解决方案型服装、泳装、外套、配饰、鞋履、家居产品和制服[89] - 公司的财年截至2024年2月2日，净收入为14.72亿美元，较上一年度净收入下降[96] - Fiscal 2023净收入为14.7亿美元，较Fiscal 2022的15.6亿美元下降了5.3%[109] - U.S. eCommerce净收入为9.3亿美元，较Fiscal 2022的9.6亿美元下降了2.7%[110] - 国际业务净收入为1.13亿美元，较Fiscal 2022的1.67亿美元下降了32.3%[110] - Outfitters净收入为2.7亿美元，较Fiscal 2022的2.66亿美元增长了1.5%[110] - 第三方净收入为1.12亿美元，较Fiscal 2022的1.19亿美元下降了6.0%[110] - 零售净收入为0.48亿美元，较Fiscal 2022的0.48亿美元下降了1.2%[110] - 总毛利润为6.25亿美元，较Fiscal 2022的5.94亿美元增长了5.3%[110] - 公司在2023财年实现了调整后的净亏损478.3万美元，调整后的每股净亏损为0.15美元[102] - 公司使用调整后的净亏损和调整后的EBITDA作为重要的经营绩效指标，用于评估业务表现和与投资者讨论[97][103] - 销售和管理费用为5.5亿美元，占总净收入的37.4%[111] - 调整后的EBITDA为8,430.1万美元，较Fiscal 2022的7,049.7万美元增长了19.6%[112] 公司成本与费用 - 公司在2023财年中遇到了宏观经济挑战，如高利率和通货膨胀压力，导致原材料成本上升[91][92] - 公司在2023财年进行了企业重组，裁员约10%，产生730万美元的企业重组成本[93] - 公司在2022年第二季度决定关闭日本业务，产生约300万美元的关闭成本[94] 财务风险管理 - 上市公司财报电话会议中提到，ABL Facility的利率基于前一个季度的平均每日总贷款余额[115] - 当前贷款期限贷款利率为8.25%至7.75%不等，取决于公司的净杠杆率[115] - 前期贷款利率为LIBOR加9.75%或基准利率加8.75%[117] - ABL Facility的到期日为2026年7月29日，当前贷款期限将于2028年12月29日到期[118] - 根据公司的总杠杆率，当前贷款期限有强制性的预付款要求[119] - 所有债务设施的义务均由Lands’ End, Inc.无条件担保[119] - ABL Facility的最低固定费用覆盖比率为1.0比1.0[120] - 预计外汇汇率变动10%将导致2023财年净收入增加或减少约1130万美元[132] - 公司持有670万美元的外币现金及现金等价物，主要包括英镑、港币、欧元和日元[133] - 当前贷款和ABL融资使公司面临利率风险，每个百分点的利率变动将导致年度现金利息支出分别变化250万美元和280万美元[134] 资产评估与风险 - 公司的财务报表根据GAAP编制，需要进行估计和判断，这可能会影响报表中的金额[125] - 公司对商誉和无限期使用权的商标进行每年一次的减值测试[126] - 使用“relief from royalty method”估计无限期无形资产的公允价值[127] - 在2023财年和2022财年，公司对无限期无形资产“Lands’ End”商标进行了年度测试，结果显示公允价值分别超过账面价值6.1%和13.3%[128] - 公司对长期资产组进行了减值分析，根据预期未贴现现金流量或市场价值确定资产的公允价值[128]