Integer (ITGR) - 2022 Q4 - Annual Report

收入与销售 - 2022年公司收入为13.76亿美元,同比增长13%,主要得益于Oscor收购和产品需求恢复[252] - 2022年总销售额增长13%至13.76亿美元,相比2021年增长1.55亿美元[261] - 医疗销售总额增长12.4%至13.29亿美元,其中心血管与血管销售增长17.9%至6.99亿美元[261] - 心脏节律管理与神经调节销售增长6%至5.33亿美元,主要由Oscor收购推动[262] - 先进外科、骨科与便携式医疗设备销售增长11.8%至9750万美元,主要因多年度便携式医疗设备退出计划的需求增加[263] - 非医疗销售增长21%至4650万美元,反映能源市场增长及军事和环境市场的强劲需求[264] - 2022年公司从已终止业务中获得收入100万美元,2021年为380万美元[250] - 2022年外币汇率波动导致销售额比2021年减少650万美元[336] - 2022年假设美元对主要外币升值10%,对公司年度销售额的影响约为500万美元[336] 利润与成本 - 2022年毛利率为26.1%,较2021年的27.6%有所下降[258] - 2022年毛利润为3.59亿美元,毛利率为26.1%,相比2021年下降150个基点,主要由于劳动力和供应链成本增加[265] - 2022年营业费用增加3640万美元,主要由于劳动力成本上升和重组及其他费用增加[252] - 2022年销售、一般和管理费用(SG&A)增加1916万美元至1.61亿美元,主要由于Aran和Oscor收购导致的员工人数增加[267] - 2022年研发费用(RD&E)增加890万美元至6090万美元,主要用于支持长期收入增长和新产品开发[270] - 2022年重组和其他费用增加8327万美元至1.62亿美元,主要与Aran和Oscor收购相关[273] - 2022年利息支出增加700万美元,主要由于利率上升和平均债务增加[252] - 2022年利息支出增加7004万美元至3863万美元,主要由于债务水平增加和利率上升[277] - 2022年与利率互换相关的利息费用增加了90万美元[342] - 2022年公司因外币衍生合约导致销售、成本和运营费用分别减少210万美元、220万美元和40万美元[337] 财务表现 - 2022年公司持续经营业务净利润为6535万美元,同比下降30%[258] - 2022年稀释每股收益为1.96美元,同比下降30%[258] - 2022年公司有效税率14.0%,高于2021年的8.0%,主要由于2022年股票期权补偿的不利影响和2021年不确定税务位置释放的非经常性有利影响[288] - 2022年公司收入税准备金为1060.8万美元,有效税率14.0%,高于2021年的804.3万美元和8.0%的有效税率[287][288] - 2022年公司现金及现金等价物为2427.2万美元,较2021年的1788.5万美元增加640万美元,主要由于经营活动产生的现金,部分被购买财产、厂房和设备以及偿还债务本金所抵消[293] - 2022年公司营运资本为33454.6万美元,较2021年的29335.3万美元增加4120万美元,主要由于应收账款和存货增加,部分被应付账款和其他流动负债增加所抵消[293][294] - 2022年公司经营活动产生的现金为11638.1万美元,较2021年的15666.6万美元减少4028.5万美元,主要由于净收入调整非现金项目和经营资产及负债变化的影响[296] - 2022年公司投资活动使用的现金为20042.1万美元,较2021年的27099.8万美元减少7057.7万美元,主要由于业务收购支付的现金减少和购买财产、厂房和设备增加[296] - 2022年公司融资活动提供的现金为9247.6万美元,较2021年的8198.6万美元增加1049万美元,主要由于循环信贷额度下的借款增加[296] - 截至2022年12月31日,公司总债务为92530万美元,净债务发行成本和未摊销折扣,循环信贷额度下有25620万美元的借款能力[301] - 截至2022年12月31日,公司合同债务服务义务为7800万美元,包括2023年的本金和利息[301] - 截至2022年12月31日,公司总净杠杆率为2.9:1.0,调整后EBITDA与利息费用的比率为8.7:1.0[304] - 2022年资本支出总额为7410万美元,主要用于制造设施和信息技术的升级[313] - 预计2023年资本支出将在1亿至1.2亿美元之间,主要用于制造设施和信息技术的进一步升级以及支持生产力计划的生产设备[313] - 2022年公司记录的净外币交易收益为110万美元[338] - 2022年外币折算调整为损失2560万美元,主要由于美元相对于欧元的升值[339] - 假设美元对主要外币升值10%,对公司2022年12月31日外币净资产的影响约为3700万美元[339] - 截至2022年12月31日,公司未对冲的浮动利率债务为8.31亿美元,假设LIBOR利率上升100个基点,将增加公司利息支出约800万美元[341] - 截至2022年12月31日,公司记录的衍生金融工具公允价值资产总额为50万美元[337] - 截至2022年12月31日,公司通过利率互换将约11%的未偿还债务本金转换为固定利率借款,而2021年12月31日为约18%[342] - 截至2022年12月31日,公司有一份名义金额为1亿美元的利率互换协议,以减少对LIBOR利率波动的暴露[342] - 截至2022年12月31日,该利率互换的公允价值为130万美元[342] 收购与整合 - 2022年公司完成了对Aran Biomedical和Oscor的100%股权收购,增强了在心血管市场的能力[244][245] - 公司于2022年4月6日收购了Connemara Biomedical Holdings Teoranta及其子公司,其财务报表占合并财务报表总资产的5%,净资产的9%,销售额的1%[347] - 公司正在评估和整合被收购业务的现有控制和程序,但尚未对其内部控制进行评估[347] 战略与计划 - 公司计划退出部分Advanced Surgical, Orthopedics & Portable Medical产品线市场,预计需要3-4年完成过渡[247] - 公司面临全球经济挑战,包括乌克兰战争、新冠疫情、通胀、利率上升、汇率波动和供应链中断等影响[241] 内部控制与审计 - 公司管理层对截至2022年12月31日的内部控制进行了评估,并确定其内部控制是有效的[347] - 德勤会计师事务所对公司截至2022年12月31日的内部控制进行了审计,并出具了无保留意见[350] 财务报表审计 - 公司财务报表的审计包括对存货估值的评估,特别是对过剩、过时或不可销售存货的估计[365] - 公司对Connemara Biomedical Holdings Teoranta的收购包括一项5340万美元的客户名单无形资产,其估值需要对客户流失率和预测收入做出重大假设[369] 资产与负债 - 公司总资产从2021年的2,582,215千美元增加到2022年的2,794,386千美元[373] - 公司总负债从2021年的1,227,518千美元增加到2022年的1,376,930千美元[373] - 公司股东权益从2021年的1,354,697千美元增加到2022年的1,417,456千美元[373] - 公司2022年销售收入为1,376,096千美元,相比2021年的1,221,079千美元有所增长[375] - 公司2022年净利润为66,377千美元,相比2021年的96,808千美元有所下降[375] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为116,381千美元,相比2021年的156,666千美元有所下降[379] - 公司2022年投资活动使用的现金流量净额为200,421千美元,相比2021年的270,998千美元有所减少[379] - 公司2022年融资活动产生的现金流量净额为92,476千美元,相比2021年的81,986千美元有所增加[379] - 公司2022年现金及现金等价物期末余额为24,272千美元,相比2021年的17,885千美元有所增加[379] - 公司2022年其他综合收益净额为-21,861千美元,相比2021年的-25,502千美元有所改善[377] 无形资产与投资 - 公司无形资产包括购买的技术和专利、客户名单和商标,其中购买的技术和专利摊销期限为5-20年,客户名单摊销期限为7-20年,其他无形资产摊销期限为1-20年[416] - 公司定期评估无形资产的减值情况,当账面价值超过未来现金流量时,将账面价值减记至公允价值[417] - 公司使用现金流量折现法确定无形资产的公允价值[417] - 公司每年至少一次评估无限期无形资产的减值情况,使用特许权使用费减免法确定公允价值[418] - 公司持有长期战略投资,包括非上市股权证券和权益法投资,这些投资记录在其他长期资产中[420] - 非上市股权证券按公允价值计量,公允价值变动计入净收入[420] - 权益法投资按成本计量,并根据投资对象的收入或损失、额外出资和股息分配以及减值进行调整[421] - 公司定期进行减值审查,考虑投资对象的财务状况、市场状况、现金流活动等因素[423] - 公司债务发行成本和折扣在相关债务期限内摊销,债务清偿成本计入利息费用[427] - 公司使用资产负债法核算所得税,并根据未来税务后果确认递延所得税资产和负债[428]