投资组合管理 - 公司从2012年至2023年12月31日累计投放约73.3亿美元的债务和股权投资[476] - 公司主要投资于美国中型企业市场，通过直接投放担保债务、无担保债务等方式获取利息收入[477,480] - 公司投资组合包括一级抵押贷款、一级最后期限贷款、二级抵押贷款、无担保债务、优先股和普通股等[494] - 公司投资组合总额为34.14亿美元，其中一级抵押贷款占比最高为31.07亿美元[494] - 公司持续密切监控投资组合公司的财务状况，并采用1-4级评级系统对投资进行评估[503,504] - 公司投资组合中,有42.9%的投资不适合使用净债务/EBITDA作为信用风险衡量指标[502] - 公司可能会签订投资承诺,并通过GSAM的风险管理框架定期评估和审慎考虑未偿付承诺[528] 财务表现 - 总投资收益从2022年的3.57亿美元增加至2023年的4.55亿美元[516] - 支付利息和其他债务费用从2022年的7946万美元增加至2023年的1.11亿美元[518] - 绩效费从2022年的1202万美元增加至2023年的4942万美元[518] - 2023年实现净投资收益后税2.47亿美元[513] - 2023年实现净资产增加1.96亿美元[513] - 2023年投资组合中Yasso, Inc.实现5.01亿美元的已实现收益[520] - 2023年投资组合中National Spine and Pain Centers, LLC和Bolttech Mannings, Inc.分别实现3626万美元和2237万美元的已实现损失[520,521] - 2023年投资组合中Zep Inc.的未实现增值为1683万美元[523] - 2023年投资组合中Zodiac Intermediate, LLC (dba Zipari)、Sweep Purchaser LLC和Thrasio, LLC的未实现贬值分别为1708万美元、1253万美元和1226万美元[523] - 公司资产负债率为187%[527] 资金管理 - 公司可能会不时通过公开发行或"随时发行"("ATM")方式发行和出售普通股[529,530,531,532,533] - 公司于2021年11月批准并授权了一项回购计划,用于在公司普通股交易价格低于最近公布的每股净资产时回购最多7500万美元的股票[534,535] - 公司设有自愿股息再投资计划,除GS Group Inc.和GS & Co.外,其他股东的现金分红将自动用于购买额外的普通股[536,537,538] - 公司已与多家银行签订了总额为16.95亿美元的循环信贷协议,并拥有增加至25.425亿美元的未使用额度[540,541,542] - 公司于2016年和2018年发行了合计1.55亿美元的4.5%无担保可转换票据,已于2022年4月1日到期偿还[543] - 公司于2020年发行了3.6亿美元的3.75%2025年到期无担保票据和5亿美元的2.875%2026年到期无担保票据[544,545] - 公司可能会成为投资承诺和其他金融工具的一方,涉及流动性和信用风险,截至2023年12月31日,公司有3.075亿美元的未偿付承诺[546] 风险管理 - 公司已完成从LIBOR过渡到SOFR的平稳过渡[483] - 公司可以通过杠杆手段提高投资收益,但需遵守投资公司法的相关规定[492,493] - 公司作为一家BDC需遵守相关法规,其资产需满足一定的合格资产比例[485] - 公司可能会使用套期保值工具来管理利率风险,但这可能会限制其从固定利率投资中获得收益的能力[557] - 持续的通胀压力可能会影响公司投资组合公司的利润率[558] - 公司根据规定需要遵守衍生工具使用的相关要求,包括价值风险限制、衍生工具风险管理计划、测试要求和董事会报告要求[549] - 公司面临利率变动的市场风险,其中99.9%的浮动利率债务投资和浮动利率借款可能受到利率变动的影响[553][554][555][557] 股东回报 - 公司的主要收入来源为利息收入,同时也会获得一定的费用收入[486,487] - 公司的主要支出包括管理费、激励费以及其他运营费用[489,490] - 公司董事会宣布了每股0.45美元的季度分配[552]