公司概况 - 公司成立于2018年，截至2023年12月31日，公司在2023年和2022年的收入分别为7.27亿美元和5.62亿美元[121] - 公司在2023年和2022年分别出现净亏损22.58亿美元和19.89亿美元[121] - 公司在2022年增加运营成本和费用，完成产品路线图并建立上市公司基础设施，预计在可预见的未来将减少运营费用[122] 业务风险 - 公司的收入中有很大一部分集中在少数几个客户身上，任何一个客户的损失都会对公司的业务、财务状况、运营结果和未来前景造成重大不利影响[108] - 公司的未来收入很大程度上取决于客户在平台上进行加密货币和忠诚积分交易所产生的交易费用和我们在这些交易中收取的利润率。如果我们无法继续扩大客户基础，我们将无法继续扩大客户基础、收入或业务，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，并可能导致我们无法继续作为一个持续经营的实体[120] - 公司可能无法实现过去或未来投资、战略交易或收购的预期收益[137] - 公司可能面临整合挑战，管理分散注意力，业务受到干扰，股东价值被稀释或影响业务、财务状况和运营结果[137] 财务风险 - 公司可能需要进行股权或债务融资以获得额外资金支持业务[140] - 公司可能会发行额外的股票，导致股东被稀释，新股权可能优先于现有证券[141] - 公司计划通过ICE Offering发行额外8772016股A类普通股和购买8772016股A类普通股的认股权证，预计可获得约760万美元的总收益[143] - 公司计划利用现金和到期可供出售债务证券的收益来资助日常运营、激活新的加密客户、维持产品开发工作和优化技术基础设施和运营支持[144] 法律风险 - 公司可能面临诉讼风险，可能导致巨额成本和管理资源分散[1] - 公司根据Opco LLC协议有义务向Opco Common Units持有人支付税款分配[190] - 公司根据Tax Receivable Agreement有义务支付Opco资产税基增值的85%作为净所得税节省[192] - 公司可能需要额外借债来支付税收协议下的款项，以满足现金流不足的情况[194]