利润分配 - 公司2023年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送股，不进行资本公积金转增股本[5] 信息披露 - 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺[6] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 大信会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司严格遵守法律、法规和监管机构的有关规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务[21] 公司治理 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性[8] 经营情况 - 公司2023年度未实现盈利[3] - 2023年营业收入为27,592.81万元，同比下降8.55%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,960.30万元，同比下降150.43%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2,188.80万元，同比下降174.98%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为6,106.70万元，同比下降32.01%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为99,936.40万元，同比下降3.12%[12] - 总资产为244,736.88万元，同比增长5.64%[12] - 基本每股收益为-0.11元，同比下降150.00%[12] - 加权平均净资产收益率为-1.93%，同比减少6.10个百分点[12] - 研发投入占营业收入的比例为11.67%，同比增加2.71个百分点[12] - 受全球电子消费市场终端需求收窄影响，产品结构变化以及销售价格下降导致毛利率下降[12,19] 主要产品 - 公司专业从事高性能PI薄膜的研发、生产和销售，主要产品系列包括热控PI薄膜、电子PI薄膜、电工PI薄膜等[22] - 公司的热控PI薄膜主要为高导热石墨膜前驱体PI薄膜，用于高导热石墨膜的制备，最终应用于消费电子等领域[22] - 公司的电子PI薄膜具备良好的尺寸稳定性、介电性能，可达到5微米和7.5微米的超薄规格，已进入生益科技、联茂等知名厂商的供应体系[23] - 公司自主研发的耐电晕PI薄膜具备优异的耐电晕性能，自2014年起陆续通过西门子、庞巴迪、ABB、中国中车的产品认证[23] - 公司自主掌握CPI薄膜制备的核心技术，基于现有生产线于2018年成功生产出CPI薄膜，关键性能通过国内终端品牌厂商的评测[23] 技术研发 - 公司自主掌握高性能PI薄膜的核心技术，形成了从专用树脂合成技术到连续双向拉伸薄膜生产技术的完整制备技术[1] - 公司具备高性能PI薄膜所需多结构和纳米改性的专用PAA树脂配方设计能力，擅长精准把握各类产品的应用特性要求[1] - 公司自行设计非标专用设备以及全产线的控制系统集成技术，深度掌握生产线的运行设计计算、特殊结构设计、工艺控制集成[1] - 公司持续推动研发团队技术能力建设，建立了一支研发经验丰富的团队[3] 风险因素 - 公司产品的主要原材料为PMDA和ODA，若原材料价格上涨10%，公司主营业务毛利率将下降约1-3个百分点[50] - 公司存在安全生产风险，如发生重大安全生产事故可能导致产品及设备损失、赔偿责任甚至停产[50] - 公司存在较多银行借款，如未能如期偿还可能给公司正常生产经营造成不利影响[51] - 公司存在应收账款回收风险，如主要客户财务状况恶化或公司收款不力可能面临坏账风险[51] - 公司存在市场竞争风险，如行业竞争加剧或下游需求减少可能对公司生产经营产生不利影响[52] - 公司存在宏观经济波动风险，如宏观经济发生重大变化可能对公司发展产生负面影响[53] - 公司不存在控股股东和实际控制人,可能存在决策效率下降和控制权变化的风险[55] - 公司募投项目新增产能较大,如未来市场环境发生不利变化可能存在新增产能难以消化的风险[55] - 公司发行可转债存在本息兑付风险、转股风险、资信风险和无担保风险[55,56] 财务数据 - 2023年公司实现营业收入275,928,076.04元，同比下降8.55%[59] - 公司营业成本为202,648,055.65元，同比增长8.91%[59] - 公司研发费用为32,195,452.75元，同比增长19.06%[60] - 公司经营活动产生的现金流量净额为61,066,979.78元，同比下降32.01%[61] - 公司主营业务收入为275,682,991.69元，同比下降8.49%，主营业务成本为202,583,968.45元，同比增长8.88%，综合毛利率为26.52%，同比减少11.72个百分点[64] - 公司高性能PI薄膜产品营业收入为271,354,147.37元，同比下降7.75%，毛利率为26.06%，同比减少11.95个百分点[65] - 公司境外销售营业收入为10,162,053.81元，同比增长22.00%[66] - 公司直销模式营业收入为224,230,077.04元，同比下降14.44%[66] - 公司前五大客户销售额占年度销售总额的51.46%[69] - 公司前5大供应商采购占比为56.94%[72,73] 募投项目 - 嘉兴1,600吨募投项目厂房建设已基本完成，4条主生产线和配套工厂系统安装工作已完成，第三季度开始进行投料产品调试[21] - 嘉兴瑞华泰1600吨项目于2023年第三季度开始进入调试产阶段，并已有2条生产线投入运营[88] - 公司2023年共计11条生产线投入生产，随着公司产品品类进一步丰富，多产线优势得到进一步发挥[89] 未来发展 - 公司看好PI材料在高速通讯与智能化柔性电子、柔性显示、集成电路封装、清洁能源等领域的应用前景[98,99] - 公司将聚焦高频高速传输线路基材、柔性线路基材、高导热高导通基材、薄膜传感基材等新产品研发和新市场拓展[98] - 公司将持续投入柔性显示应用PI材料领域，加快开展CPI光学级产品开发[99] - 公司将推动COF用PI薄膜、半导体胶带PI基材、半导体制程PI耗材等国产化产品进入市场[99] - 公司将聚焦新能源汽车电池PI材料应用、新能源汽车动力电机PI材料应用等产品系列研究[99] - 2024年公司将加快嘉兴新建项目的产能逐步释放，全年营业收入增速60%[102] - 公司将新增产能加快推出5/6G低介电基材、柔性电子基材新产品，推进高导热性热控PI薄膜的升级产品[102] - 公司将持续对技术创新和研发投入，持续推进精细化生产管理，降本增效[102]