通货膨胀和利率风险 - 由于通货膨胀压力和自2022年3月以来联邦基金目标利率的快速上升，先前发行的政府和其他固定收益证券的市场价值显著下降[96] - 利率上升导致公司持有至到期和可供出售证券组合价值下降，如果被迫出售这些证券以满足流动性需求，公司将实现亏损[96] - 2022年3月至2022年初，联邦基金利率范围保持在0.0%至0.25%之间，2022年开始FOMC开始连续加息，2022年底联邦基金目标利率上升至4.25%至4.50%[94] 资产负债表调整和资金来源 - 公司在2023年第三季度和第四季度出于战略目的出售了处于未实现亏损位置的证券，以作为流动性来源，并重新调整资产负债表以增强净利差[97] - 公司的资金来源主要包括存款、运营现金流、投资到期和销售等，外部因素可能影响公司融资能力和资金来源[88] 风险管理和信贷风险 - 我们已经签订了利率互换协议，主要作为资产/负债风险管理工具，以减轻导致指定的长期固定利率贷款和证券的公允价值波动的利率风险[99] - 我们的贷款业务面临重大信用风险，未来贷款损失可能超过我们的信贷损失准备金[101] - 我们的信贷损失准备金水平反映了管理对当前信贷风险、贷款损失经验、当前贷款组合质量以及现有和预测经济、政治和监管条件的持续评估[103] 业务风险和竞争挑战 - 公司的商业发展和营销策略主要集中在中小型企业，这些企业往往比竞争对手拥有更小的市场份额，更容易受到经济衰退的影响，通常需要大量额外资本来扩张或竞争[105] - 公司的贷款活动集中在加利福尼亚房地产领域，如果我们所在地区的贷款活动发生不利变化，可能会对我们的运营结果产生负面影响[106] - 公司可能面临其他银行业金融挑战，如存款流失、市场波动等，可能对流动性、业务和财务状况产生不利影响[78] - 公司面临与其他金融机构竞争吸引和保留银行客户的挑战，市场动荡、法规变化和技术进步可能加剧竞争[75] 灾害和气候风险 - 公司的商业主要位于加利福尼亚北部地震和山火多发区域，这些地区还受到其他天气或灾害的影响，如暴雨、干旱或洪水，这些事件有时会意外中断我们的业务运营[118] - 公司存在与气候相关的物理变化和风险，如野火、海平面上升和干旱等，可能对信贷风险产生影响[120] 技术和网络安全风险 - 公司依赖第三方供应商提供重要运营信息和系统，如数据处理、工资处理、技术支持等，中断或错误可能对公司运营和财务状况产生负面影响[121] - 公司面临网络安全风险，如社会工程、勒索软件和钓鱼等更加复杂和普遍的网络威胁[115] 政策和监管风险 - 银行和银行控股公司受到广泛的政府监管和监督，违规可能导致罚款、损害声誉和业务机会[124] - 气候变化和相关立法和监管举措可能对公司业务和运营结果产生重大影响[118]