公司业务风险 - 公司业务高度依赖金融服务行业收入，受到抵押行业和更大金融服务行业影响[90] - 市场利率上升已经且将继续对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[94] - 公司历史上存在净亏损，未来可能无法实现或维持盈利[98] - 大部分收入集中在少数几个关键客户身上，如果与这些关键客户的关系终止或业务量显著减少，公司的业务、财务状况、运营结果和未来前景将受到不利影响[101] - 公司过去几年的财务表现波动较大，未来业绩可能会继续波动[114] - 公司的营收增长率在过去几个季度已经下降，预计未来仍会波动，受多种因素影响，包括宏观经济状况、竞争加剧、需求减少等[117] - 公司面临激烈竞争，如果无法有效竞争，业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[110] - 公司的未来成功取决于其对技术变革和全球趋势的适应能力，以及成功推出新的增强产品、服务和商业模式[121] - 公司运营模式基于成功，依赖客户自行报告完成交易，难以估计和预测收入[130] - 公司通过软件即服务协议向金融机构提供数字化借贷平台和产品，收取每笔完成交易的费用[131] - 公司在过去和未来可能进行战略收购或与合作伙伴、战略合作、合资企业或许可协议和投资，面临与收购和投资的执行和整合相关的风险[133] - 公司可能无法识别或完成潜在的收购或合作伙伴关系，战略合作、合资企业或许可协议和投资，原因包括竞争激烈、无法或不愿意支付高估值的目标、无市场适用于我们想要追求的某些战略交易或无法融资收购[136] - 公司未能实现对Title365收购的预期收益可能对收入、支出水平和业绩产生不利影响[140] - 公司可能无法成功整合和管理未来的收购和投资，无法实现预期的收购或其他战略交易的预期收益，或者面临额外的责任[141] - 未来收购或投资导致的无形资产、商誉和其他资产减值可能对公司业务、财务状况和业绩产生不利影响[142] - 公司的信贷设施要求满足一定的经营和财务契约，并对公司的经营和财务灵活性施加限制[145] - 公司可能无法产生足够的现金流来满足重大的债务偿还义务，可能对业务、财务状况、业绩和现金流产生不利影响[148] - 公司的信贷设施受SOFR加上一定利差的浮动利率影响，存在利率风险[151] - 公司高度依赖信息技术系统和基础设施来运营业务[154] - 公司收集、处理大量敏感信息，包括个人信息、信用信息和其他机密信息[154] - 公司面临来自内部和外部的网络安全风险，包括恶意攻击、社会工程攻击、勒索软件等[155] - 金融服务行业的网络安全风险不断增加，公司及合作伙伴可能无法及时预防或应对攻击[156] - 公司需投入大量资源来建立和维护隐私和数据安全系统，否则可能面临中断、数据泄露、声誉受损等风险[159] - 公司需持续投资于技术、客户服务、风险管理等基础设施，以有效管理业务增长和整合新员工、技术和收购[169] - 系统故障和服务中断可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[170] - 公司对第三方数据中心托管设施的稳定性和性能高度依赖，可能面临服务中断、故障等风险[171] - 公司需警惕合作伙伴、供应商和服务提供商自身平台的服务中断对公司造成的影响[172] - 公司平台系统故障可能导致重大收入损失[174] - 未来依赖人工智能技术可能存在风险，包括竞争对手更快更成功地整合AI技术[176] - 销售周期漫长，可能面临更高成本、更长销售周期和更少可预测性的挑战[177] - 部署挑战可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[178] - 应用程序、后端系统或其他技术系统的缺陷、错误或漏洞可能损害公司声誉和品牌[181] - 未能提供高质量的客户支持可能影响公司与客户的关系，损害声誉和业务[183] - 公司业务高度依赖消费者借贷模式，可能导致财务结果波动[186] - 云端银行软件市场增长不如预期可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[188] 法律法规合规风险 - 公司及合作伙伴、供应商等需要遵守多项州、联邦和国外法律和法规，包括GLBA、FCRA、CCPA等[252] - FTC修改了GLBA的Safeguards Rule，要求覆盖的金融服务公司制定、实施和维护全面的信息安全计划[253] - CCPA和CPRA等法律要求公司向加州消费者提供新的披露，并赋予消费者新的数据隐私权利[254] - 隐私、数据保护和信息安全相关的法律或法规变化可能会给公司的业务带来负面影响，增加提供平台的成本，需要对运营进行重大变更和额外投资[255] - 公司可能需要遵守更多州、联邦和国外的法律、规则、法规和行业标准，这可能会对业务或运营产生影响