收入和业务表现 - 公司收入主要来自于一年或更长期的合同销售服务,包括安全解决方案、内容交付、云计算解决方案和专业服务[152] - 安全解决方案和计算解决方案收入增长显著,占总收入超过一半[153] - 网络流量增长速度放缓,受经济不确定性等因素影响[154] - 部分客户的交付和安全解决方案价格下降,公司通过交叉销售其他解决方案来抵消影响[154] - 国际业务收入增长快于美国业务[154] - 2023年与2022年相比,计算解决方案收入增加是由于云优化解决方案的持续增长以及2022年第一季度收购Linode[171] - 2023年与2022年相比,计算解决方案收入增加还由于2023年部分计算解决方案价格上涨[171] - 公司2023年全年收入为38.12亿美元，同比增长5.4%[288] - 公司2023年全年净利润为5.48亿美元，同比增长4.6%[288] 成本管控 - 公司持续投资网络基础设施,以提高网络性能和效率,管理好带宽成本和共建成本对利润水平很重要[156][157][158] - 公司通过优化人力资源配置和调整薪酬激励政策来控制人工成本[159] - 2023年成本上升主要是由于托管费用增加、带宽费用增加、网络建设和支持服务费用增加以及人工成本和股权激励费用增加[174][176][177] - 2023年成本上升部分被网络设备折旧费用下降所抵消,这是由于我们实施了软硬件举措来更有效管理全球网络[177] - 公司已实施软硬件举措以更有效管理其全球网络，服务器的预期平均使用寿命从5年增加到6年，这将减少2023年12月31日当年62.7百万美元的折旧费用，增加5230万美元的净利润，每股增加0.34美元[318] 费用分析 - 研发费用增加主要是由于人工成本和股权激励费用增加[180] - 销售和营销费用增加主要是由于人工成本和股权激励费用增加以及市场推广费用增加[185] - 2023年总体一般及行政费用较2022年增加2.8%，主要由于薪酬及相关成本、股票激励费用增加[188] - 2022年总体一般及行政费用较2021年增加5.6%，主要由于软件及相关服务成本、专业服务费用增加[189] - 2023年一般及行政费用占收入的比例为15.8%，2022年和2021年分别为16.2%和16.0%[190] - 2023年收购相关无形资产摊销费用较2022年增加2.7%，2022年较2021年增加35.3%，主要由于近期收购事项[192] - 2023年重组费用较2022年大幅增加318.7%，主要由于FlexBase计划下的办公场地退租和人员精简[193][194][195] - 公司2023年研发投入为4.06亿美元，占收入的10.7%[288] - 公司2023年销售及营销费用为5.33亿美元，占收入的14.0%[288] - 公司2023年重组费用为5,664万美元[288] 其他收益和费用 - 2023年利息及有价证券收益大幅增加1287.2%，主要由于现金及有价证券余额增加和利率上升[197] - 2023年利息费用较2022年增加59.6%，主要由于2023年8月发行13.65亿美元可转换票据[198] - 2023年其他费用较2022年增加17.9%，主要由于外汇损失和权益投资减值[199] - 2023年从权益法投资中获得1,475千美元收益,主要由于GONET清算和分配剩余资产[205] - 2022年权益法投资损失7,635千美元,主要由于对GONET投资的减值[205] 税收 - 2023年与2022年相比,所得税费用下降16.0%,主要由于知识产权内部销售减少以及全球无形资产低税收入税费减少[200] - 2022年与2021年相比,所得税费用增加102.5%,主要由于知识产权内部销售增加、全球无形资产低税收入税费增加以及外国收入税率较低和股票激励相关税收优惠减少[201] - 2023年、2022年和2021年,公司的有效所得税率低于联邦法定税率,主要由于外国收入税率较低以及研发税收抵免[201,202,203] 现金流和资本支出 - 2023年经营活动产生的现金流量为13.484亿美元[230] - 2022年经营活动产生的现金流量为12.747亿美元[230] - 2021年经营活动产生的现金流量为14.046亿美元[230] - 2023年现金用于业务收购净额为1.06亿美元，2022年为8.72亿美元，2021年为5.99亿美元[232] - 2023年现金用于资产收购为1.21亿美元，2022年和2021年均为0[232] - 2023年购置物业和设备以及资本化内部使用软件开发成本为7.30亿美元，2022年为4.58亿美元，2021年为5.45亿美元[232] - 2023年净有价证券活动为8.85亿美元流出，2022年为7.14亿美元流入，2021年为5.01亿美元流入[232] - 2023年全年资本支出为8.302亿美元，其中457.909百万美元用于购置物业和设备，272.131百万美元用于资本化内部使用软件开发成本[294] 融资活动 - 2023年发行可转换优先票据净收益为11.01亿美元[235] - 2023年股票回购654.05百万美元，2022年为608.01百万美元，2021年为522.26百万美元[235,236] - 公司计划使用部分可转换优先票据发行所得净收益偿还2025年到期的11.50亿美元可转换优先票据[237] - 公司于2022年11月签订了5年期500百万美元的循环信贷协议[238] - 2023年全年发行了12.474亿美元的可转换票据，并购买了2.366亿美元的相关票据套期[297] - 2023年全年回购了6.540亿美元的普通股[297] 财务报告和会计政策 - 公司采用会计准则进行财务报告,需要管理层做出估计、判断和假设,实际结果可能与估计存在差异[307] - 公司将现金等价物和有价证券分类为可供出售,并定期评估是否存在其他-临时性减值[309,310] - 公司资本化获取客户合同的增量成本,并在预计客户关系期限内进行摊销[312,313] - 公司采用公允价值层级对金融工具进行计量和披露[315,316] - 公司确定内部使用软件开发成本的资本化条件,并将已完成的内部使用软件按估计使用寿命摊销计入成本[337,338] - 公司根据合同条款确定收入确认时点,对于一些随时间推移提供的持续服务类合同按比例确认收入[333] - 公司的研发支出中符合资本化条件的部分被资本化,并按预计使用寿命进行摊销[337,338] - 公司采用黑-斯科尔斯期权定价模型确定股权激励计划的公允价值,并按照服务期限和绩效条件进行摊销[339] - 公司定期评估递延税资产的可实现性,根据正负面证据判断是否很可能实现[343] - 公司采用两步法确认所得税不确定性,首先评估税务头寸的技术性,然后确定可确认的最大税收利益[345] - 公司自2022年1月1日起采用新的可转换工具会计准则,增加了140.0百万美元的留存收益[346] - 公司正在评估2025年生效的新税收披露准则和2024年生效的新分部信息披露准则的影响[347][348] 资产负债表 - 公司2023年12月31日现金及现金等价物为4.89亿美元，较2022年12月31日减少9.7%[286] - 公司2023年12月31日应收账款净额为7.24亿美元，较2022年12月31日增加6.6%[286] - 公司2023年12月31日固定资产净额为18.26亿美元，较2022年12月31日增加18.5%[286] - 公司2023年12月31日商誉为28.50亿美元，较2022年12月31日增加3.1%[286] - 公司2023年12月31日可转换票据负债为35.38亿美元，较2022年12月31日增加55.0%[286] - 公司测试商誉是否减值,商誉账面价值大幅高于报告单元公允价值[255] - 公司收购的无形资产包括已完成技术、客户关系、商标和商号、非竞争协议以及许可权,采用第三方评估确定公允价值和使用寿命[256] - 公司与第三方签订了多项赔偿协议,作为或有负债记录在资产负债表外[242] - 公司确定拥有一个报告单元,其公允价值大幅超过该单元的账面价值,公允价值是根据公司于2023年、2022年和2021年12月31日的市值确定的[324] 业务概况 - 公司主要从事安全解决方案、内容传输、应用程序和软件交付、云计算解决方案以及专业服务的销售[281] - 大部分安全、传输和计算服务属于持续履约义务,收入按时间段确认,通常按合同期限平均分摊[281] - 少部分合同在某一时点履约完成,如一次性专业服务、集成服务和大部分许可销售,收入在交付或履约时点确认[281] - 公司提供基于边缘和云的平台,拥有超过4,100个边缘节点,分布在约130个国家和近750个城市[305] - 公司与三菱UFJ金融集团成立的合资公司GO-NET于2022年停止运营并进行清算,公司确认了750万美元的投资减值损失,并在2023年收到1.5百万美元的剩余资产分配收益[323] - 公司的成本主要包括带宽费用、托管服务费用、人工成本以及折旧和摊销等[336] - 公司的外汇远期合约可能面临信用风险,因为交易对手可能无法履行协议条款[342] 财务摘要 - 2023年全年净收入为5.476亿美元，较2022年增长4.6%[294] - 2023年全年经营活动产生的现金流为13.484亿美元，较2022年增长5.8%[294] - 2023年全年调整后EBITDA为16.076亿美元,调整后EBITDA利润率为42.2%[224] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物和有价证券总额为23亿美元[227] - 2023年GAAP每股收益为3.52美元,非GAAP每股收益为6.20美元[219]