公司概况 - 公司成立于2001年5月30日，作为一家外部管理的封闭式非多元化管理投资公司，选择在1940年法案下作为BDC进行投资[176] - 投资目标包括通过投资于已建立的美国中小市场企业的债务证券实现和增长当前收入，以及通过投资于我们认为能够随时间增长的已建立企业的股权证券，为股东提供资产价值的长期增值[177] 投资情况 - 自2001年8月首次公开募股至2023年3月31日，公司向270家公司提供了约25亿美元的621笔不同贷款或投资[184] - 在2023年3月31日结束的六个月内，公司向两家新的投资组合公司投资了4800万美元，通过对现有投资组合公司的再融资和现有延期提款贷款和授信额度的使用，向现有投资组合公司提供了2710万美元的投资[185] - 在2023年3月31日结束的六个月内，公司进行了几项重大交易，包括从Leeds Novamark Capital I, L.P.（Leeds）的投资中获得600万美元的分配，从R2i Holdings, LLC的投资中获得1920万美元的净现金收益，以及向NeoGraf Solutions LLC投资2900万美元[186][187] 资本情况 - 公司通过与KeyBank National Association的信贷设施和公开股票发行等方式满足了资本需求，最近一次将信贷设施的循环期延长至2023年10月，目前总承诺金额为2.45亿美元[189] - 公司的资产覆盖率在2023年3月31日为195.5%，符合1940年法案规定的资产覆盖要求[193] 财务表现 - 截至2023年3月31日，投资收入中的利息收入同比增长了51.0%[199] - 2023年第一季度，其他收入同比减少了77.1%[202] - 2023年第一季度，总利息支出同比增加了62.5%[205] - 2023年第一季度，公司实现投资的净实现收益为403万美元[209] - 2023年第一季度，公司投资中的净未实现升值为1,765万美元[210] - 2023年第一季度，公司投资中的净未实现升值主要来自HH-Inspire Acquisition, Inc.[210] - 2023年第一季度，公司投资中的净未实现升值主要受到HH-Inspire Acquisition, Inc.财务和运营表现的提升的影响[210] - 2023年第一季度，公司投资中的净未实现升值总额为1,765万美元[210] 贷款情况 - 2023年3月31日，我们的贷款给Edge Adhesives Holdings, Inc.处于非应计状态，债务成本基础为610万美元，占我们投资组合中所有债务投资成本基础的1.0%[215] 资金流动 - 2023年3月31日，公司经营活动中的净现金流为负1230万美元，较2022年3月31日的净现金流为正3770万美元，主要原因是主要由于本金偿还减少，部分抵消了投资购买的减少[229] - 2023年3月31日，公司从还款和销售净收益为4920万美元，较2022年3月31日的14750万美元减少[230] 债券情况 - 2027年发行的新3.75% Notes due 2027取代了之前发行的2027 Notes，净收益约为97.7百万美元[254] - 2026年发行的2026 Notes总额为150百万美元，年利率为5.125%，每年利息约为7.7百万美元[255] - 2024年发行的2024 Notes总额为38.8百万美元，于2021年11月1日主动赎回[256] - 2027 Notes和2026 Notes的记录金额为本金加溢价减折扣和发行成本[258] 其他信息 - 公司的最关键会计估计包括投资估值政策和收入确认政策[263] - 公司通过风险评级系统对债务证券进行风险评级，最高风险评级为10.0，平均风险评级为7.5[267] - 公司为维持RIC资格，必须满足资产多样化要求，并每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入[269] - 公司主要面临的市场风险是利率风险，利用债务和股本资本来为投资活动提供资金[273]