公司战略风险 - 公司的增长策略可能不成功，可能会面临来自其他具有更大财务和资源的公司的激烈竞争[26] - 公司可能会在不同行业进行投资，投资的风险和回报难以评估，可能会导致业务、财务状况和运营结果受到不利影响[28] - 公司可能需要进行资产或业务的购买或出售，如果这些交易未能成功完成、整合或有效管理，或未能带来预期的好处或成本节约，可能会对业务、财务状况或运营结果产生不利影响[27] - 公司可能需要进行重大资产减值或其他费用，这可能会对财务状况、运营结果和股价产生显著负面影响[29] - 公司可能无法正确评估其投资业务中的管理团队，这可能会对业务的运营和盈利能力产生负面影响[30] - 公司的业务增长成功与否将取决于关键人员的努力，关键人员的流失可能会严重影响公司的运营和盈利能力[31] - 增加的竞争可能会对公司的收入、盈利能力和人员配备产生不利影响[32] 金融市场和经济风险 - 公司可能会受到金融市场和经济状况变化的影响，包括降低收入、亏损或其他不利后果[34] 公司治理风险 - 公司的财务和运营控制可能不足以应对业务和增长，这可能会对公司的业务和前景产生不利影响[48] - 公司目前不打算支付普通股股息[73] - 公司的普通股股东可能会在2030年前通过5.0%可转换优先票据转换而遭受重大稀释[68] - 公司的普通股股东可能会在发行普通股或优先股以获取额外财务资源、作为收购货币或在员工激励计划下而遭受重大稀释[64] - 公司的证书和章程以及特拉华州法律中的反收购规定可能会阻碍收购尝试[65] - 公司的证书和章程、特拉华州法律中的规定以及公司治理文件中的规定可能会延迟或阻止被董事会认为不可取的收购[66] 公司业务和财务情况 - 公司是一家公开交易的替代资产管理公司，专注于在信贷、房地产、特殊金融和其他替代策略领域建立可扩展和多样化的长期和永久资本车辆组合[80] - 公司在2023年6月30日的合并资产管理规模约为639.8百万美元[80] - 公司在2023年6月30日有2.3百万美元的未拨款承诺用于进行额外投资[81] - 公司于2022年12月30日与JPM签订了股票购买协议，出售了Forest公司61%的股份，获得约1840万美元现金，并于2023年1月17日行使了剩余19%股权的出售选择，获得约2650万美元现金[82] - 公司于2023年1月3日与Quipt的子公司QHM Holdings, Inc.签订了购买协议，将HC LLC的全部股权以8000万美元的价格出售给Quipt，其中约7280万美元为现金，520万美元为Quipt承担的债务，200万美元为Quipt普通股[83] - 公司的子公司MBTS于2023年1月完成了某些土地地块的购买，并计划在2024年第一季度之前出售这些土地和改良物[84] - 公司在2023年6月30日的持续经营中，收入为8663千美元，较去年增长92%[95] - 公司在2023年6月30日的持续经营中，运营成本和费用为19874千美元，较去年增长50%[95] - 公司在2023年6月30日的持续经营中，其他收入为31964千美元，主要来自对Forest股权出售和投资的收益[95] - 截至2023年6月30日，公司持有的无限制现金余额为6020万美元，市场证券投资为2460万美元，投资价值为3260万美元，其中包括估计价值为1190万美元的GECC普通股[104] - 截至2023年6月30日，公司在持续经营活动中的现金流量为负3139万美元，而在停止经营活动中的现金流量为766万美元，总体现金流量为负2373万美元[104] - 在2023财年，公司持续经营活动的现金流量为负31.39万美元，主要是由于各种非现金费用的增加，包括260万美元的股票补偿费用、230万美元的非现金利息和摊销资本化发行成本、120万美元的折旧和摊销费用，以及80万美元的应付给ICAM的待支付的公允价值变动，部分抵消了1090万美元的投资未实现收益、430万美元的投资实现收益、1050万美元的2022年12月出售Forest控股权的收益，以及运营资产和负债的净负变化为700万美元[105] - 在2023财年，公司持续经营活动的现金流量为1670万美元，主要是由于出售Forest的收入净额为4430万美元，部分抵消了310万美元的投资购买和2440万美元的市场证券投资购买[107] - 在2022财年，公司持续经营活动的现金流量为1710万美元，主要是由于GESOF的投资净销售约2320万美元，以及820万美元的实现投资损失、280万美元的股票补偿、200万美元的非现金利息和摊销资本化发行成本、500万美元的折旧和摊销费用，以及500万美元的GESOF投资的净实现和未实现损失，部分抵消了公司持续经营活动的1930万美元的净亏损和400万美元的股票股利[106] 财务状况 - 公司资产总额为135,893千美元，较上年减少32,194千美元[147] - 公司净收入为27,680千美元，较上年增加42,717