公司发展战略 - 公司专注于成为硼特种和先进材料的全球领先供应商，旨在实现脱碳、增加食品安全和确保关键材料的国内供应[45] - 公司更新了技术报告，提出了大规模设施的三个阶段计划，目标是在2026年第二季度开始生产硼酸和碳酸锂[48][49] 公司运营情况 - 2023年第一季度，公司完成了小型设施的建设，并取得了美国环境保护局的最终批准，预计将开始硼酸的初步生产[46] - 2023年第一季度的亮点包括完成小型设施的建设、零工时事故记录、更新初步评估技术报告和任命新CEO Susan Seilheimer Brennan[52] - 2023年第一季度，公司的项目费用和一般行政费用均出现下降，主要是由于技术报告和一次性成本减少所致[57][58] 财务状况 - 公司最新的流动性预测显示可用现金资源预计将在未来12个月内耗尽，正在积极探索各种融资选项[53] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3,620万美元，运营资本为2,660万美元[62] - 公司的非经营性收入（费用）主要受到可转换票据嵌入式转换特征的公允价值变化的影响，导致衍生工具的损益[60] 风险提示 - 美国通货膨胀率自2021年以来持续上升，可能导致公司的成本上升，包括资本支出和劳动力成本[54] - 全球通货膨胀上升，美国通货膨胀水平创历史新高，政府采取各种措施应对通货膨胀，如提高利率基准[77] - 公司的运营和表现在很大程度上取决于全球和地区经济状况，宏观经济条件可能对公司产品和服务的需求产生重大不利影响[78] 资金需求与未来计划 - 在未来12个月内，公司计划进行以下活动，需要额外资金支持：运营小型设施、推进详细工程设计和采购长期设备、优化井田设计以减少未来采矿资本和运营支出、追求和优化基础设施资本支出、进一步定义先进材料战略、继续招聘团队成员以支持成为硼酸、碳酸锂和石膏的全球生产商的运营工作[65] - 在没有额外融资的情况下，公司将无法满足持续义务或推进运营。如果无法获得其他融资现金流，公司现金余额将在2023年后半年下降至1000万美元以下，将导致可转换票据协议下的违约事件[66]