公司概况 - 2022年公司主营业务在输变电设备制造为主的基础上增加了一体化环卫服务业务[8] - 公司通过收购河南森源城市环境科技服务有限公司100%股权切入环卫服务领域[8] - 森源环境主营业务包括环卫市场化服务和垃圾分类等固废处理业务[8] - 公司依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云平台等现代信息技术，打造智慧环卫管理平台[8] - 公司为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供人、车、物、事等全要素全业务流程的一体化服务[8] 经营业绩 - 公司2022年营业收入为24.07亿元，同比增长40.89%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为3,816.85万元，同比增长107.79%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-16,659.35万元，同比下降123.71%[12] - 公司2022年第四季度营业收入为7.59亿元，同比增长[12] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1,883.18万元，同比下降[12] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-2,910.05万元，同比下降[12] 行业发展 - 预计未来5年中国年平均新增储能装机约25GW左右[14] - 2022年我国开标各类环卫服务类项目20,124个，同比增长4.85%[14] - 2022年我国新开标各类环卫服务类项目的年化合同金额823亿元，同比增长14.94%[14] - 新能源汽车的充电和数据中心等新型负荷给电力电量平衡带来新挑战，需要突破输电技术、大规模储能、智能电气装备、需求响应等技术瓶颈[15] - 国产电力设备技术性能水平有较大提高，很多主要产品达到国际先进水平，部分产品达到国际领先水平[15] - 输变电设备制造将向智能化、绿色化、集成化、小型化方向发展[16] - 政府购买环卫服务的力度逐步增强，环卫市场化进程加速[16] 公司优势 - 公司在输变电设备制造领域处于领先地位，主要产品产量在国内同行业排名前列[17][18] - 公司在智慧环卫管理方面积累了丰富经验和发展优势，业务从许昌地区向中原、全国拓展[17] - 公司紧跟行业发展趋势，不断提升产品智能化水平，加大在新能源领域的拓展力度[17] 发展战略 - 国家出台政策大力推动能源绿色低碳转型，加大新能源发展力度[18][19] - 国家要求严格控制化石能源消费，大力发展风能、太阳能、生物质能等新能源[19] - 国家规划积极安全有序发展核电[19] - 到2025年，核电运行装机容量达到7,000万千瓦左右[20] - 2022年非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，风电、光伏发电占全社会用电量的比重达到12.2%左右[20] - 到2030年实现风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上[20] - 积极稳妥推进碳达峰碳中和，重点控制化石能源消费，逐步转向碳排放总量和强度"双控"制度[20] - 2025年城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日左右，城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右[21] - 到2025年，进一步健全农村生活垃圾收运处置体系[21] - 支持600个县整县推进农村人居环境整治，创建一批美丽宜居村庄[21] - 健全农村生活垃圾收运处置体系，完善县乡村三级设施和服务[22] - 推动农村生活垃圾分类减量与资源化处理利用，建设一批区域农村有机废弃物综合处置利用设施[22] - 到2025年，城镇环境基础设施建设主要目标包括生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日左右[21] 主要业务 - 公司主要产品包括高低压成套开关设备及电器元器件、变压器成套系列产品、新能源系列配套电力装备、轨道交通及铁路电气化系列产品、核电电力装备、智能型充电桩、5G智慧灯杆、电力工程总承包、城乡环卫一体化服务、垃圾分类服务等[24] - 公司城乡环卫一体化服务、垃圾分类业务主要采取承包运营方式[26] 研发创新 - 公司拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站和变压器能效实验室等研发平台[28] - 公司拥有800余项主要专利,报告期内新获得主要专利授权55项,其中主要发明专利18项[28] - 公司秉承"绿色智能装备制造、制造绿色智能装备"的发展目标，打造电力装备设计与制造一体化平台，实现了生产过程数字化、现场运行数字化、质量管控数字化[29] - 公司全资子公司森源环境通过"智能装备+智慧平台+专业运营"的运营模式，打造了智慧环卫管理平台，实现了为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供全要素全业务流程的一体化服务[30] 市场拓展 - 公司深耕输变电设备领域多年，产品广泛应用于国家电网和南方电网的高压电网建设及发、输、配、变电等各项环节[32] - 公司积极推进高端核电电力装备市场开发，产品先后装备了山东海阳核电项目、霞浦示范快堆项目等国家核电重点工程[32] - 公司紧密围绕国家"新基建"建设契机，积极开拓轨道交通专用电气设备市场，先后中标贵阳地铁3号线、天津地铁7号线等项目[32] - 公司聚焦石油化工领域，先后中标了中石化、中石油、中海油、国家管网等多个重点项目[32] - 公司全资子公司森源环境持续完善运营管理模式，深入拓展各地区市场，新增服务区域和服务项目[33] 财务分析 - 公司营业收入合计24.07亿元，同比增长40.89%[34][35] - 电气机械及器材制造业营业收入19.54亿元，同比增长49.23%[35] - 环卫服务业务营业收入3.92亿元，同比增长2.83%[35] - 公司毛利率为25.97%，同比增长3.88个百分点[35] - 华北地区营业收入4.06亿元，同比增长87.37%[35] - 东北地区营业收入0.72亿元，同比增长402.41%[35] - 2022年公司销售量为44,794台/套，同比增长0.28%[36] - 2022年公司原材料成本占营业成本比重为71.86%，同比增加44.49%[36] - 2022年公司人工工资成本占营业成本比重为3.86%，同比增加36.44%[36] - 2022年公司研发投入占营业收入比重为4.29%，同比增加11.66%[36] 子公司经营 - 公司拥有8家子公司，主要从事输变电成套设备配套业务，近年来逐步开拓中间产品市场[50,51] - 森源环境坚持"城市环境综合服务商"定位，其城乡环卫一体化体系建设以郑州为中心，立足中原，辐射全国市场[51] - 森源变压器和森源开关将依托新技术、新工艺的开发和融合，丰富产品结构，拓展差异化市场，提高盈利能力[51] - 华盛隆源、郑州新能源和森源互感器等子公司目前业绩亏损，正在采取措施改善经营状况[51,52] - 森源中锋将完善产品系列布局，积极拓展智能仓储立体库工程项目，提高经营业绩[52] 行业机遇与挑战 - 输变电行业将受益于"十四五"期间国家电网和南方电网计划投资超过2.9万亿元[53,54] - 输变电行业高端市场竞争相对平缓，低端市场产品同质化严重，竞争较为激烈[53] - 环卫服务业市场参与者众多，大中型项目对企业资金实力等要求较高，行业准入门槛提高[53,54] - 公司所处行业机遇与挑战并存，需要持续提升自主创新能力和市场开拓能力[53] - 公司将抓住电网数字化、电动汽车充电桩等新兴领域的发展机遇，推动业务转型升级[53] 未来展望 - 预计2023年全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右，新增规模比2022年再提升0.5亿千瓦[56] - 预计2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右，同比增长约9.8%[56] - 2023年新投产的总发电装机以及非化石能源发电装机规模将再创新高[55] - 2023年1月国家电网将加大投资，其中电网投资将超过5,200亿元[56] - 配电网将向有源化、协同化、局域化和市场化方向发展，电网投资重点将进一步向配用电领域倾斜[56] - 行业信息化、智能化程度不断提高，实现产品信息可追溯，提高设备自动化程度[56] - 控制设备向小型化、集成化方向发展，单一产品具备更多功能[56] - 新型电力系统需要解决高比例新能源接入下系统强不确定性与脆弱性问题[57] - 储能与需求侧响应快速发展，将成为未来电力系统重要的灵活性资源[57] - 城乡环境卫生一体化管理内容更加丰富，"城市大管家"服务模式日渐成熟[57] 公司发展举措 - 公司将紧抓"碳达峰·碳中和"战略目标下能源结构调整的历史性发展机遇，全面推进公司的高质量发展[58] - 公司将持续提升自主创新能力，重点向超高压、大容量方向延展，不断进行核心产品优化[58] - 公司将继续强化精益生产，降低生产运作管理成本，全面提高内部管理和运营效率[58] - 公司将进一步提升各分子公司运营管理水平，围绕拳头产品持续进行创新改进，提高核心竞争力[58] - 公司将通过持续深化运营机制改革、改进工艺流程、强化精益管理等方式实现降本增效，增强产品竞争力[60] - 公司将积极根据行业发展态势，持续保持研发投入规模，丰富技术储备，促进产品的升级[60] - 公司不断优化调整客户结构，深入拓展资信状况良好的大集团客户，将有效降低应收账款回收的风险[60] - 公司与部分长期合作的战略供应商签订采购框架协议，提高采购议价和锁价能力[60] - 公司不断优化工艺流程，提高原材料使用效率，严格管控生产成本，提升公司盈利水平[60] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求，建立了股东大会、董事会、监事会及经营层分权制衡的现代企业组织制度和企业运行机制[63] - 董事会人员构成符合法律法规和公司章程要求，董事能够严格按照相关法律法规开展工作[63] - 监事会人数及构成符合法律法规要求，监事能够依据相关法律法规要求认真履行职责[63] - 公司业务、人员、