投资组合价值及结构 - 公司的投资组合价值截至2022年12月31日为11.50亿美元，较2022年3月31日的9.37亿美元有所增长[158] - 公司的投资组合中，大约89.8%为债务投资，10.2%为股权投资[159] - 公司的债务投资的加权平均年有效收益率为12.0%，总投资的加权平均年有效收益率为11.7%[159] - 公司的债务投资组合中，约86.5%受到第一顺位抵押的保护[159] - 公司的债务投资组合中，约3.3%和2.7%分别承担固定利率[159] - 公司的投资组合中，大约59.3%和56.9%分别为公司的股权所有权[159] - 公司的债务投资的加权平均EBITDA为22,102美元，加权平均杠杆率通过CSWC证券为3.6倍[159] - 公司的投资组合中，投资在非应计状态的占比分别为0.3%和1.4%[160] 财务表现 - 2022年12月31日季度，总投资收入为3276.6万美元，较2021年同期增加了1054.5万美元，主要是由于债务投资成本基础增加导致的利息收入增加[174] - 2022年12月31日季度，总利息支出为793.7万美元，较2021年同期增加了328.2万美元，主要是由于平均未偿还借款增加和总债务的加权平均利率从3.18%增至4.69%导致的[176] - 2022年12月31日季度，净投资收入为1942.5万美元，较去年同期增加了752.6万美元，主要是由于总投资收入增加和所得税减少的影响[179] 投资损益 - 2022年12月三个月，公司投资中实现和未实现损失总计1650万美元，主要包括债务投资的850万美元的实现和未实现损失，对I-45 SLF LLC的330万美元投资以及股权投资的120万美元[180] - 2022年12月九个月，公司投资中实现和未实现损失总计3140万美元，主要包括债务投资的2240万美元和I-45 SLF LLC的1000万美元的实现和未实现损失，部分抵消了股权投资的730万美元的实现和未实现收益[186] 资本结构及融资 - 公司的资金流动性和资本资源主要来自运营现金流、公开发行债券和股票、信贷额度的预付款以及持续获得小企业管理局担保的债券。管理层认为公司的现金、现金等价物、可用于投资的现金流以及信贷额度下的承诺足以满足未来12个月的需求[188] - 公司于2022年12月，公司的资产覆盖率为229%[190] - 公司于2022年12月31日通过股权ATM计划售出326.49万股，募集净收益5744.9千美元[200] - 公司累计通过股权ATM计划售出1508.71万股，募集净收益3.103亿美元[201] 债务管理 - 公司于2021年8月9日签订了第二份修订后的高级担保循环信贷协议，将信贷额度从340亿美元降至335亿美元[192] - 公司于2022年11月16日通过增量承诺协议将信贷额度从335亿美元增加至380亿美元[192] - 公司于2021年9月24日赎回了1.25亿美元的2024年10月到期债券[193] - 公司于2020年12月发行了7.5亿美元的2026年1月到期债券[194] - 公司于2021年8月发行了1亿美元的2026年10月到期债券[196] - 公司的2026年1月到期债券的有效利率为4.46%[194] - 公司的2026年10月到期债券的有效利率为3.5%[196] - 公司的2026年1月到期债券持有人可以要求公司在“控制权变更回购事件”发生时回购部分或全部债券[195] - 公司的2026年10月到期债券持有人可以要求公司在“控制权变更回购事件”发生时回购部分或全部债券[197] 风险管理 - 公司面临市场风险，包括利率、商品价格、股票价格等市场变化的风险[205] - 自2022年3月以来，美联储迅速提高利率，并表示将考虑进一步加息以应对持续的通货膨胀担忧[205] - 公司债务投资组合中约96.7%的债务投资利率为浮动利率，100.0%受到合同最低利率的约束[205]