公司概况 - 公司是一家领先的另类投资管理公司，截至2023年6月30日，资产管理规模约为489亿美元[105] - 公司在多个专业资产类别上进行多元化投资，包括多户、劳动力和经济适用房、老年人住房、单户租赁、发展、净租金收入、物流、债务策略、机构抵押贷款、办公室、房地产科技、可再生能源和二级市场[105] - 公司于2023年2月13日达成协议，收购Newbury Partners LLC的资产，总代价为3.201亿美元，交易于2023年3月31日完成[105] 风险提示 - 全球经济状况和政策变化可能会影响公司资产价值和资本部署能力[106] 业绩关键因素 - 公司未来表现取决于吸引新资本、产生稳定回报、提供吸引人的投资产品等因素[107] - 公司的未来表现与其过往业绩和所能产生的投资回报密切相关[108] 收入构成 - 公司的收入主要包括基金管理费、物业管理和租赁费、建设管理费和开发费、交易费、基金管理费、保险费等[113] - 公司的能源管理和物业收入包括捕捉管理费、与内部法律和税务专业服务相关的费用等[113] 绩效费用 - 公司通过两种类型的绩效费收入赚取绩效费：激励费和绩效分配[114] - 公司截至2023年6月30日，具有约179亿美元的可获得携带利润的资产管理规模[115] - 公司通常根据资产管理账户的利润的一定比例计算激励费用[115] - 公司将激励费用视为变动报酬形式，并在实现这些金额并不再受到重大逆转影响时才确认收入[115] 费用及运营指标 - 公司的员工薪酬和福利包括薪水、奖金、股权补偿等[116] - 公司的损失和损失调整费用包括尚未处理和支付的报告但未支付的损失[116] - 公司关注资产管理规模（AUM）和费用收入资产管理规模（Fee-Earning AUM）等运营指标[119] - 公司的AUM截至2023年6月30日为488.92亿美元，同比增长0.2%[119] - 公司的费用收入AUM截至2023年6月30日为222.38亿美元，同比增长0.3%[121] 费用收入构成 - 2023年6月30日，公司的费用收入资产管理规模（AUM）较2022年6月30日增加了16%，达到22.24亿美元[124] 基金业绩 - 公司在各平台上为基金投资者创造了吸引人的回报记录，其中多个基金被评为同期的前四分之一[126] 财务表现 - 2023年6月30日的三个月内，公司的基金管理费增长了10,937千美元，增长了22%[134] - 2023年6月30日的三个月内，公司的房地产管理和租赁费减少了486千美元，下降了2%[134] - 2023年6月30日的三个月内，公司的建筑管理费增加了476千美元，增长了20%[134] - 2023年6月30日的三个月内，公司的发展费增加了544千美元，增长了69%[134] - 2023年6月30日的三个月内，公司的交易费减少了12,961千美元，下降了73%[134] 费用及收入变动 - 2023年6月30日的三个月内，公司的基金管理费增加了17,1百万美元[135] - 2023年6月30日的三个月内，公司的基金管理费的构成中，实现的性能分配减少了114.6百万美元，下降了111%[139] - 2023年6月30日的三个月内，公司的房地产管理和租赁费减少了0.5百万美元，下降了2%[137] - 2023年6月30日的三个月内，公司的建筑管理费增加了0.5百万美元，增长了20%[137] - 2023年6月30日的三个月内，公司的发展费增加了0.5百万美元，增长了69%[137] 财务状况 - 2023年上半年，公司总收入为190,250千美元，较2022年同期下降6%[143] - 基金管理费增长12%，主要归因于Newbury收购和Bridge机会区域基金V的资本募集[143] - 房地产管理和租赁费增长3%，主要由于管理的工作人员和经济适用房数量增加[146] - 交易费下降82%，主要由于资本部署放缓导致尽职调查费减少[147] 费用及利息 - 基金管理费中包括2023年上半年的一次性补偿费270万美元，主要与Bridge Multifamily Fund V和Bridge Opportunity Zone Fund V有关[145] - 投资损益中，未实现绩效分配减少193%，主要由于资产估值下降[149] - 员工薪酬和福利增长14%，主要由于AUM和基金数量增加[151] - 总费用为138,773千美元，较2022年同期下降8%[151] - 其他收入中，利息收入增长180%，利息支出增长185%[151] 现金流及投资活动 - 公司认为目前的流动资金来源足以满足未来12个月的运营和债务服务需求[doc id='164'] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金流为72,676千美元，主要来自管理费、物业管理和租赁费用[doc id='165'] - 公司的投资活动主要包括向关联实体贷款和其他投资活动[doc id='165'] - 2023年上半年，公司投资活动中净现金流为339,035千美元，主要用于Newbury收购、应收票据发行和投资购买[doc id='166'] 融资活动及债务 - 2023年6月30日，公司融资活动提供的净现金为15.3亿美元，主要是由于从2023年私募债券获得的15亿美元的收入，从信贷额度中提取的净收益为