公司业绩 - ATI是一家全球制造商，主要市场是航空航天和国防，占2023年收入的56%[91] - 2023年第一季度销售额增长25%，达到10.4亿美元，主要受益于商用航空产品需求的显著复苏[92] - 调整后的EBITDA为1.327亿美元，占销售额的12.8%，较去年同期的15.0%有所下降[95] - 国际销售占2023年第一季度总销售额的44%，较2022年第一季度的3560万美元增长[98] 高性能材料和组件(HPMC)部门业绩 - HPMC部门2023年第一季度销售额为4.711亿美元，较2022年同期增长38%[102] - HPMC部门2023年第一季度的国际销售占总销售额的59%，较去年同期的54%有所增加[105] - HPMC部门2023年第一季度主要产品类别中，镍基合金和特种合金占销售额的45%[105] - HPMC部门2023年第一季度的EBITDA为8.01亿美元，占总销售额的17.0%，较2022年同期的19.9%有所下降[105] - HPMC部门2023年第一季度业绩反映了商业的持续势头和商用航空的复苏，尤其是喷气发动机材料和零部件的需求增加[106] 高性能材料和组件部门销售情况 - 高性能材料和组件部门2023年第一季度销售额为5.67亿美元，同比增长15%[107] - 航空航天和国防市场销售增长65%，其中商用航空产品销售增长72%[107] - 能源市场销售比去年同期增长62%[107] - 国际销售占总销售额的32%[109] - 镍基合金和特种合金占收入的比例为60%[109] - 钛及钛基合金占收入的比例为8%[109] - 第一季度2023年部门EBITDA为7,270万美元，销售额的12.8%[109] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.962亿美元，较2022年年底减少3.878亿美元[130] - 公司在2023年第一季度的经营活动中使用现金为2.852亿美元，主要与较高的应收账款和存货余额有关，这是由于运营水平和成本上升所致[126] - 在2023年第一季度，公司的投资活动中使用现金为5.93亿美元，主要反映了6.04亿美元的资本支出，主要与AA&S转型项目和各种HPMC增长项目有关[128] - 在2023年第一季度，公司的融资活动中使用现金为4.33亿美元，其中包括1.01亿美元用于按照董事会于2022年2月2日授权的1.5亿美元回购计划回购0.2万股ATI股票[129] 风险管理 - 公司使用大约每年6至8百万MMBtu的天然气，用于产品制造，可能会受到天然气价格上涨的风险影响[153] - 公司在2023年3月底，对天然气成本波动的风险进行了对冲，包括了天然气对冲，其中约75%的2023年国内天然气需求，约50%的2024年需求和10%的2025年需求已经进行了对冲[154] - 公司使用原材料附加费和指数机制来抵消原材料成本的增加影响，但市场竞争因素可能限制公司实施这些机制的能力[155] - 公司在2023年3月底，已经进行了金融对冲安排，主要是应客户要求，涉及约300万磅镍的名义金额，用于对冲基于伦敦金属交易所(LME)镍指数的销售价格和采购成本的波动[156] - 公司有时会购买外汇远期合同，以限制货币汇率变化对现金流的影响，主要是欧元[157]