公司业务 - 公司核心业务分为两个报告部门：能源工业和隔热层[63] - 能源工业部门主要生产创新的高性能气凝胶隔热材料，主要用于能源工业和可持续隔热材料市场[64] - 公司正在积极开发多种有前景的气凝胶产品和技术，用于电动汽车市场[66] 财务表现 - 公司在2023年前九个月的营收为1.545亿美元，同比增长28%[71] - 公司使用调整后的EBITDA作为评估经营绩效的手段[74] - 预计2023年公司将保持强劲的收入增长，主要受到能源工业市场的持续复苏、电动汽车市场需求加速增长以及可持续隔热材料市场份额增长的推动[78] 成本和费用 - 预计2023年材料成本将在绝对金额上增加，但相对于收入将降低，这主要受到预计平均销售价格的增加、制造和加工产量的提高以及产品销售组合的有利影响[81] - 预计2023年制造费用将在绝对金额上增加，并且相对于收入将增加，这主要是由于支持热隔热业务的预期高运行速率收入所需的成本[82] - 预计2023年研发费用将在绝对金额上增加，但相对于收入将减少[86] - 预计2023年销售和营销费用将在绝对金额上增加，但相对于收入将减少[87] - 预计2023年一般和行政费用将在绝对金额上增加，但相对于收入将减少[88] 第三季度财务表现 - 2023年第三季度公司总收入增加了24.0百万美元，同比增长66%[93] - 2023年第三季度公司能源工业产品出货量减少了12%，但平均售价每平方英尺增加了28%[94] - 2023年第三季度总成本为4,694万美元，同比下降10%[98] - 2023年第三季度销售和营销费用为8,386万美元，同比增长15%[99] - 2023年第三季度总行政费用为15,840万美元，同比增长59%[100] 现金流和资本 - 公司计划通过股权融资、债务融资等方式增加资本以支持未来商业机会[115] - 2023年前九个月经营活动净现金流为-3,980万美元，较2022年同期减少了3,050万美元[118] - 2023年前九个月投资活动净现金流为-1,477万美元[119] - 2023年前九个月融资活动净现金流为-10万美元[120] - 公司的主要流动性来源是现金及现金等价物，截至2023年9月30日，公司有9460万美元的现金及现金等价物[117] 资产情况 - 公司持有的无限制现金及现金等价物为9460万美元，主要用于营运资金和资本扩张[128] - 公司持有的可转换票据本金余额为1.13亿美元，利率为SOFR加5.50%，利息半年支付一次[128] 风险提示 - 公司预计通货膨胀对其运营结果影响不大，但未来可能受通货膨胀影响[129]