公司概况 - ARKO Corp.是一家总部位于弗吉尼亚州里士满的独立便利店运营商，截至2023年6月，在美国拥有1,547家零售便利店[50] 主要业务 - 公司主要业务是便利店运营，主要收入来自零售销售燃料和店内产品，使得零售店铺成为公司利润的主要来源[50] - 公司的食品服务包括冷热食品、饮料、香烟和其他烟草制品、糖果、咸零食、杂货、啤酒和一般商品，以及约150家品牌快餐店[51][52] 财务表现-第二季度 - 2023年第二季度，燃油收入为19.571亿美元，较2022年同期下降6.2%[67] - 2023年第二季度，商品收入为4.8461亿美元，较2022年同期增长12.2%[67] - 2023年第二季度，总营业费用为24.245亿美元，较2022年同期下降2.7%[68] - 2023年第二季度，调整后的EBITDA为8.6242亿美元，较2022年同期增长9.1%[70] 财务表现-上半年 - 2023年上半年，燃油收入为50.6亿美元，较2022年同期下降1.4%[71] - 2023年上半年，商品收入为8.61亿美元，较2022年同期增长10.8%[71] - 2023年上半年，总营业费用为58亿美元，较2022年同期增长1.3%[71] - 2023年上半年，调整后的EBITDA为13.3726亿美元，较2022年同期增长3.5%[72] 零售部门表现-第二季度 - 2023年第二季度零售部门燃油收入为10.15亿美元，较2022年同期下降9.2%[73] - 2023年第二季度零售部门商品收入为4.85亿美元，较2022年同期增长12.2%[73] - 2023年第二季度零售部门商品贡献为1.55亿美元，较2022年同期增长17.7%[77] 零售部门表现-上半年 - 2023年上半年零售部门商品收入较2022年同期增长10.8%[78] - 2023年上半年零售部门商品贡献较2022年同期增长15.9%[78] 批发业务表现-第二季度 - 2023年第二季度批发业务燃油收入同比减少1.553亿美元，降幅为16.1%[79] - 2023年第二季度批发业务燃油边际每加仑为5.9美分，较2022年同期的7.2美分下降了1.3美分[79] 车队加油业务表现-第二季度 - 2023年第二季度车队加油业务燃油收入主要受2023年第二季度柴油价格影响[82] - 2023年第二季度车队加油业务燃油贡献约为1,440万美元，较2022年同期下降[82] 现金流及融资 - 公司于2023年宣布将股票回购计划从5千万美元增加至1亿美元，截至2023年6月30日，公司已回购约160万股普通股[94] - 公司于2023年6月30日处于强劲的流动性位置，现金及现金等价物约为2.2亿美元，信贷额度可用资金约为6.02亿美元[94] - 2023年上半年，经营活动提供的现金流为4,598.6万美元，较2022年同期的7,216.2万美元减少[96] - 2023年上半年，投资活动中使用的现金较2022年同期增加了2.126亿美元，主要用于收购和替换维护现有设施和设备[97] - 2023年上半年，融资活动主要包括长期债务净收入6,370万美元，与2023年收购相关的Oak Street支付的80,400万美元[98] 融资协议 - GPM与PNC Bank签订了融资协议，提供了总额高达1.4亿美元的信贷额度，利率为SOFR调整加上Term SOFR再加上1.25%至1.75%的利差[100] - GPM与M&T Bank签订了融资协议，提供了三年2,000万美元的信贷额度，截至2023年6月30日，该信贷额度中仍有约770万美元可用[102] - GPMP与Capital One等银行联合组成的银行联盟签订了循环信贷协议，提供了总额高达8亿美元的信贷额度，截至2023年6月30日，已使用约3.383亿美元，可用约4.612亿美元[103]