公司概况 - ARKO Corp.是一家总部位于弗吉尼亚州里士满的独立便利店运营商，截至2023年3月31日，在美国拥有1,531家零售便利店[1] - 公司的主要业务是便利店运营，主要收入来自零售销售燃料和店内产品，使得零售店对公司的盈利贡献较大[1] 业务范围 - 公司的食品服务包括冷热食品、饮料、香烟和其他烟草制品、糖果、零食、杂货、啤酒和一般商品，以及约150家知名快餐连锁餐厅[2] - 公司通过批发分销燃料和在卡锁定位置销售燃料，以及通过专有燃油卡销售燃料赚取佣金[3] 公司发展 - 公司通过成功的收购策略实现了强劲的店铺增长，截至2023年3月31日，公司共拥有3,566家店铺[4] 财务表现 - 2023年第一季度，燃油收入为16.62亿美元，较2022年同期增长4.9%[5] - 2023年第一季度，商品收入为4.00亿美元，较2022年同期增长9.1%[6] - 2023年第一季度，总营收为20.88亿美元，较2022年同期增长5.9%[7] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA为4,748.4万美元，较2022年同期下降5.2%[8] 经营情况 - 公司的业务具有季节性，第二季度和第三季度的运营收入通常明显高于第一季度和第四季度[9] - 公司在竞争激烈的便利店市场面临来自其他大型连锁经营者以及个体经营者的竞争[10] - 公司认为通过执行运营策略、通过收购在现有和相邻市场扩大店铺基础，并提升当前店铺的表现，可以增加销售和盈利能力[11] 经营部门表现 - 2023年第一季度，零售部门燃油收入为8.43亿美元，较2022年同期下降1.3%[12] - 2023年第一季度，零售部门商品收入为4.00亿美元，较2022年同期增长9.1%[13] - 2023年第一季度，零售部门运营利润为4,163.1万美元，较2022年同期下降8.8%[14] - 2023年第一季度，零售部门商品贡献为1.23亿美元，较2022年同期增长13.7%[15] - 2023年第一季度，零售部门商品毛利率为30.7%，较2022年同期略有增长[16] 财务状况 - 公司截至2023年3月31日，现金及等价物约为2.56亿美元，信贷额度可用约3.21亿美元[17] - 公司于2023年3月31日无未偿还债务，且已支付每股普通股3美分的季度股息，总计约360万美元[18] - 公司于2023年3月31日通过运营活动提供的现金流为1,588.3万美元，较2022年同期减少约1,510.7万美元[19] - 公司于2023年3月31日投资活动中支出约1.53亿美元，主要用于收购和更新设施和设备[20] - 公司于2023年3月31日融资活动中主要收到长期债务49.4万美元，支付股息等共计约10.7万美元[21] 融资情况 - 公司于2021年10月完成了4.5亿美元的5.125%到2029年到期的优先票据私募发行[22] - 公司与PNC银行签订了一项总额高达1.4亿美元的信贷协议，用于融资营运资本[23] - 公司与M&T银行签订了一项总额为2,000万美元的设备信贷额度[24] - 公司与Capital One等银行联合签订了一项总额高达8亿美元的循环信贷额度[25] 会计政策 - 公司表示对2023年3月31日的关键会计政策和估计未发生重大变化[26]