公司业务及投资组合 - 公司是一家专业金融公司，主要通过债务和股权投资来实现当前收入和资本增值[256] - 公司自2004年10月8日首次公开募股以来，已实现了约13%的资产水平实现毛内部收益率[256] - 公司在2023年9月30日的投资活动中，新投资承诺总额为159.8亿美元，其中新投资承诺中的净投资承诺为3.18亿美元[259] - 公司在2023年9月30日的投资活动中，主要投资于一级和二级优先担保贷款，以及次级贷款和优先股等[259] - 公司在2023年9月30日的投资活动中，一级优先担保贷款的净偿还额为6.31亿美元[259] - 公司在2023年9月30日的投资活动中，新投资承诺中84%的投资采用浮动利率[259] - 公司在2023年9月30日的投资组合中，一级优先担保贷款的总额为94.5亿美元[267] - 公司在2023年9月30日的投资组合中，二级优先担保贷款的总额为37.75亿美元[267] - 公司在2023年9月30日的投资组合中，优先股的总额为23.47亿美元[267] 投资损失与收益 - 2023年第三季度投资中实现的净损失总额为72百万美元，主要来自Benefytt Technologies, Inc.、JDC Healthcare Management, LLC和Visual Edge Technology, Inc.等公司[313] - 2022年第三季度投资中实现的净损失总额为22百万美元，主要来自Teligent, Inc和PhyMED Management LLC等公司[313] - 2023年前九个月投资中实现的净损失总额为160百万美元，主要来自ADG, LLC、GEDC Equity, LLC和RC IV GEDC Investor LLC等公司[313] - 2022年前九个月投资中实现的净收益总额为23百万美元，主要来自Athenahealth, Inc.、Primrose Holding Corporation和IRI Holdings, Inc.等公司[314] - 2023年前九个月投资中净未实现收益总额为180百万美元，主要来自Ivy Hill Asset Management, L.P.、Heelstone Renewable Energy, LLC和Cloud Software Group, Inc.等公司[317] 资本结构与融资情况 - 公司资产覆盖率为193%，截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.27亿美元，总债务为116亿美元[320] - 公司总股本市值分别为2023年9月30日和2022年12月31日为110亿美元和96亿美元[321] - 公司通过公开或“市场”发行方式发行了48.5百万股普通股，募集净资金约9.18亿美元[321] - 公司与多家银行签订了股权分销协议，允许公司通过“市场”发行方式发行高达10亿美元的普通股，截至2023年9月30日，尚有价值5.54亿美元的普通股可供发行[322] - 公司授权的股票回购计划金额为10亿美元[323] - 截至2023年9月30日，股票回购计划的有效期至2024年2月15日，尚有10亿美元可用于额外回购[323] - 公司在2023年前九个月未在股票回购计划下回购任何股票[323] - 公司债务总额为164.76亿美元，截至2023年9月30日，与2022年12月31日相比，债务与股东权益比率从1.29:1.00下降至1.07:1.00[326][331] - 公司与Ares Capital CP签订了一项额度为18亿美元的循环融资协议，截至2023年9月30日，该协议下尚有8.87亿美元未偿还[332] - 公司与ACJB签订了一项额度为8亿美元的循环融资协议，截至2023年9月30日，该协议下尚有4.01亿美元未偿还[333] - 2023年9月30日，ACJB在SMBC融资设施下尚有4.01亿美元未偿还[335] - 2023年9月30日，BNP融资设施下尚有5.25亿美元未偿还[336] - 2024年可转换无担保票据的转换溢价为15.0%[336] - 公司于2023年2月10日赎回了7.63亿美元的2023年到期票据[338] 风险管理与会计估计 - 公司的关键会计估计主要涉及投资组合估值[342] - 公司根据投资公司法案规定，委托投资顾问作为估值代表，对持有的没有市场报价的投资进行公允价值确定[343] - 投资顾问通过多种因素确定投资的公允价值，包括企业价值、抵押品价值、现金流、市场环境等[343] - 公司遵循ASC 825-10和ASC 820-10的规定，展示和披露财务资产和负债的公允价值[345] - 投资顾问使用净资产估值政策和程序，评估投资的公允价值，主要使用企业价值分析和收益率分析[346] - 投资顾问继续使用贴现现金流分析来确定某些投资的公允价值，如SDLP证书和IHAM[347] - 公司面临着金融市场风险，包括利率变化和投资组合估值的风险[348] - 公司的投资估值存在不确定性，可能导致投资价值在不同期间波动[349] - 公司定期评估利率风险，根据资产和负债的敏感性进行利率风险管理[351] - 在2022年12月31日的资产负债表基础上，根据利率变动对净收入的年化影响，假设投资和借款结构不变，以下表格显示了利率变动对利息和股利收入、支出以及净收入的影响[352] - 利率上升300个基点，净收入为387百万美元[352] - 利率下降300个基点，净收入为342百万美元[352]