公司业务概况 - 公司是美国领先的分布式游戏运营商，主要业务包括安装、维护和操作游戏终端、兑奖设备和其他娱乐设备[63] 财务表现 - 公司于2022年3月31日的总收入为2.932亿美元，同比增长48.9%，主要受益于游戏收入和制造收入的增长[80] - 2023年3月31日的营运费用为2.655亿美元，同比增长51.1%，主要由于收入增加所致[80] - 利息支出净额为780万美元，同比增长97.2%，主要由于平均未偿债务增加和利率上升[86] - 净利润为918.2万美元，同比下降41.8%，主要受到利息支出和未实现收益变动的影响[80] 业务指标 - 公司的主要业务指标包括位置数量和游戏终端数量，用于监控业务绩效和制定战略计划[89] - 2023年3月31日，伊利诺伊州的游戏终端数量为14,546台，较2022年增加758台，增长5.6%[91] - 2023年3月31日，总游戏终端数量为23,497台，较2022年增加9,834台，增长72.0%[91] 资金状况 - 2023年3月31日，调整后的EBITDA为4611.8万美元，较去年同期增长30.9%[94] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为2.285亿美元[95] - 截至2023年3月31日，信贷协议下仍有3.28亿美元可用[98] 现金流 - 2023年3月31日，经营活动提供的净现金为3,798.3万美元，较去年同期增加15.9万美元[103] - 2023年第一季度，公司投资活动中的净现金流出为2360万美元，较去年同期增加了1720万美元，主要是由于用于购买固定资产和设备的现金增加[104] - 2023年第一季度，公司融资活动中的净现金流出为1000万美元，较去年同期减少了960万美元，主要反映了在股票回购计划下回购A-1类普通股的减少[105] 会计政策和风险 - 公司在编制简明综合财务报表时，应用了与2022年12月31日年度报告中描述的相同的关键会计政策和估计，这些政策影响了对某些资产、负债、收入和费用金额的判断和估计[106] - 公司的运营结果可能会因季节性趋势和其他因素而波动。例如，每台游戏机每天的毛收入在夏季通常较低，因为玩家通常在室内的时间较少，而在2月至4月的寒冷天气期间，每天的毛收入通常较高，因为玩家通常在室内的时间较长[107] - 公司面临市场风险，主要是由于金融市场价格和利率的不利变化可能对公司的财务状况造成影响。市场风险敞口主要是由于利率波动引起的[108] - 公司在业务常规中面临利率风险。截至2023年3月31日，公司的优先担保信贷额度为5.408亿美元。如果基础利率上涨1.0%，或100个基点，浮动利率债务的利息支出增加，将对未来收益和现金流产生负面影响，每年约为240万美元，假设信贷额度保持在5.408亿美元。为了保护未来信贷额度上的较高利率，公司通过在2022年1月12日购买了一系列为期4年的48个延期溢价上限期权（“上限期权”）来对冲与1个月LIBOR利率变化相关的现金流量的变化，第一笔3亿美元的贷款。上限期权在2022年下半年1个月LIBOR利率超过2%时到期[109]